Когда продадут ТГК-11
РАО «ЕЭС России» может перенести сроки продажи сибирской ТГК-11, намеченной на начало марта – ни один претендент еще не подал заявку в Федеральную антимонопольную службуСумму сделки Алексей Корнилов из Альфа-банка оценивает в $610–650 млн. Вчера в РТС продаваемый пакет стоил $460,9 млн.
ТГК-11
Энергокомпания. Работает на территории Омской, Томской и Новосибирской областей. Управляет шестью тепловыми электростанциями и двумя котельными суммарной электрической мощностью 2026 МВт и тепловой – 8321 Гкал. Акционеры – РАО «ЕЭС России» (50,47%). Выручка – 254,8 млн руб. (РСБУ, 9 месяцев 2007 г.). Чистая прибыль – 5,26 млн руб. Капитализация – $717,96 млн (РТС).
Новосибирская ТГК-11 планирует разместить допэмиссию акций на 30,71% от увеличенного уставного капитала. Одновременно РАО продает 28,9% акций энергокомпании, причитающихся государству как акционеру РАО.
РАО планировало провести торги в начале марта. Но они могут задержаться. О переносе сроков просят инвесторы, так как не успевают оформить заявки в ФАС, рассказал «Ведомостям» источник, близкий к ТГК-11. Представитель ФАС Ирина Романникова подтвердила «Ведомостям» информацию об отсутствии ходатайств на покупку ТГК-11.
Продажа акций ТГК-11 планируется на середину марта, сказала представитель холдинга Марита Нагога. О просьбе инвесторов перенести торги она не знает.
Претендентов на ТГК-11, по данным двух источников, близким к РАО, четыре: американский холдинг AES, германская энергокомпания Evonik, «Евросибэнерго» Олега Дерипаски и СУЭК. Возможно, в конкурсе примут участие и структуры бывшего топ-менеджера РАО Михаила Абызова, говорят собеседники «Ведомостей». Представители Evonik и СУЭК от комментариев отказались. Комментарии Абызова и представителей «Евросибэнерго» и AES получить не удалось.
29 февраля совет директоров РАО планирует рассмотреть вопрос о минимальной цене продажи акций ТГК-11. Но менеджмент РАО просит Минэкономразвития отменить эту процедуру, утверждает Нагога. РАО и министерство как представитель государства договорились устанавливать минимальную цену продажи трех ТГК – 8, 9 и 11. У каждой из них есть миноритарный акционер с долей больше 25%. Он мог бы заблокировать сделку в последний момент, сочтя цену низкой, напоминает источник в холдинге. Акции ТГК-8 уже проданы ИФД «Капитал», ТГК-9 – КЭС. На эти компании было мало претендентов, но с ТГК-11 другая ситуация, продолжает собеседник «Ведомостей». Минимальная цена может снизить итоговую, опасается он, инвесторы будут ориентироваться на нижнюю планку. Блокпакет акций ТГК-11 принадлежит структурам СУЭК. Ее представитель от комментариев отказался.
Сейчас ТГК-11 торгуется на уровне $420 за киловатт установленной мощности при средней цене всех ТГК в $506 за 1 кВт, подсчитал управляющий «Альфа-капитала» Семен Бирг. Возможно, минимальная цена за ТГК-11 будет установлена с премией к рынку до 20% (до $510 за 1 кВт), ожидает Корнилов. Но Бирг думает, что сделка пройдет близко к рыночной цене ТГК-11.