Выручили 20 млрд
РАО ЕЭС на прошлой неделе удалось продать две генерирующие компании за 20,3 млрд руб. На подходе сделки еще на 35 млрд руб.
ТГК-2
Производство энергии. Объединяет 16 электростанций. Общая установленная электрическая мощность – 2576,5 МВт, тепловая – 12 451 Гкал/ч. Выручка – 9,94 млрд руб. (девять месяцев 2007 г., РСБУ). Чистый убыток – 183,54 млн руб.
ТГК-6
Объединяет 15 электростанций.. Общая установленная электрическая мощность – 3139,5 МВт, тепловая – 11 119,8 Гкал/ч. Выручка – 6,19 млрд руб. (девять месяцев 2007 г., РСБУ). Чистая прибыль – 6,62 млрд руб.
ТГК-7
Объединяет 21 электростанцию.. Общая установленная электрическая мощность – 6879,7 МВт, тепловая – 30 687,2 Гкал/ч. Выручка – 27,15 млрд руб. (девять месяцев 2007 г., МСФО). Чистый убыток – 74,87 млн руб.
Больших сюрпризов не было: 33,47% акций ТГК-2 из госдоли достались консорциуму немецкой RWE и российской группы «Синтез». За пакет партнеры предложили 9,3 млрд руб. (0,025 руб. за акцию), что на 11% выше средневзвешенной цены в январе – феврале.
По той же цене будут размещаться акции допэмиссии ТГК-2. Предельный объем эмиссии – 440,5 млрд акций (28% нового уставного капитала). Выкупив ее целиком, RWE и «Синтез» могли получить контроль, но дорогу им перешел миноритарий ТГК-2 – Prosperity Capital Management (у него 27%). По договоренности с Prosperity количество размещаемых акций было уменьшено, сообщил в пятницу член правления РАО ЕЭС Александр Чикунов. Управляющий директор Prosperity Александр Бранис подтвердил «Ведомостям», что для защиты интересов миноритарных акционеров РАО согласилось уменьшить размер допэмиссии. В итоге стратегу достанется не больше 43% акций ТГК-2, а сама генкомпания привлечет около 9 млрд руб.
Консорциум сможет собрать недостающий до контроля пакет на рынке, если успеет выставить оферту до конца реорганизации РАО, отмечает портфельный управляющий «Альфа-капитала» Семен Бирг.
Для РАО прошедшая сделка стала удачной, говорит эксперт: цена, предложенная инвесторами за ТГК-2, соответствует $568 за 1 кВт, в то время как в среднем российские энергетические компании торгуются по $480 за 1 кВт. Продажа ТГК-6 и ТГК-7 была менее удачной: $437 и $475 за 1 кВт, добавляет он.
Госдоля ТГК-6 (34,06% акций), как и ожидалось, досталась «Комплексным энергетическим системам» (КЭС) Виктора Вексельберга. Их миноритарным партнером стал Prosperity (владеет 18,9% акций ТГК-6).
За весь пакет они предложили 10,98 млрд руб. (0,025 руб. за акцию). По этой же цене консорциум должен выкупить весь объем допэмиссии акций ТГК-6 (585 млрд шт., или 31,21% от увеличенного уставного капитала). В результате компания должна привлечь не менее 14,25 млрд руб.
Управлять активом будет КЭС, заверил ее гендиректор Михаил Слободин. Но контроля у консорциума не будет, ведь Prosperity собирается воспользоваться преимущественным правом выкупа новых акций, отмечает Бранис. Детали договоренностей с КЭС он не комментирует.
Судьба контрольного пакета Волжской ТГК-7 еще не решена: в пятницу ее совет директоров определил цену размещения в рамках IPO – 2,848 руб. за акцию.
С учетом допэмиссии (3,859 млрд акций, или 12,87% нового уставного капитала) она может привлечь 11 млрд руб. вместо запланированных 15 млрд руб. В IPO также участвует КЭС, и, вероятно, ей удастся выкупить почти весь объем размещаемых акций, говорит близкий к РАО источник.
Но в борьбу за госпакет ТГК-7, который будет выставлен на продажу в апреле-мае, может вмешаться «Газпром». Не исключено, что компании выступят в консорциуме или договорятся об обмене активами, считает Бирг. ФАС уже предписала КЭС продать часть активов при объединении ТГК-6 и ТГК-7, напоминает он.