Кредит вместо облигаций
Вместо размещения облигационного займа саратовский «Волгомост» займет около 2,5 млрд руб. у Росбанка. Проценты по кредиту оказались ниже ставок по облигациямКредитную линию на 2,48 млрд руб. под 11,5% годовых Росбанк открыл «Волгомосту» (входит в самарскую группу компаний «Сок») до 31 декабря 2009 г., сообщил «Ведомостям» представитель руководства предприятия. Представитель «Сока» Дмитрий Румянцев и сотрудник пресс-службы банка это подтвердили. Начальник управления операций на рынке облигаций группы «Регион» Сергей Гуминский говорит, что за счет дополнительных условий банка реальные выплаты «Волгомоста» составят 13–14% от кредита.
ОАО «Волгомост»
Строительная компания. Специализируется на строительстве мостов, путепроводов и транспортных развязок, объединяет 11 мостоотрядов. За 46 лет «Волгомост» построил более 3000 мостов и других транспортных сооружений общей длиной 230 км. Группе «Сок» принадлежит 70% ОАО. По данным «Волгомоста», выручка за 9 месяцев 2007 г. – 3,783 млрд руб. чистая прибыль – 93,256 млн руб., что в 4,8 раза больше, чем за такой же период 2006 г.
По словам Румянцева, заемные средства пойдут на текущее финансирование деятельности. Сейчас «Волгомост» занят двумя крупными проектами – строит мосты через Волгу в Ульяновске (общая стоимость работ – 9,7 млрд руб.) и Волгограде (16 млрд руб., 10 млрд руб. уже освоены). Аналитик ИК «Финам» Владимир Сергиевский полагает, что доход от двух проектов «Волгомоста» составит около 3,8 млрд руб.
Ранее планировалось, что в начале 2008 г. ОАО выпустит облигации на 2 млрд руб., но из-за плохой конъюнктуры рынка размещение перенесено, пояснил Румянцев. «Волгомост» входит в категорию предприятий третьего эшелона и ниже 15–16% сейчас бы не разместился, уверен Гуминский.
Но отказываться от планов размещения компания не намерена, говорит Румянцев. По его словам, это, возможно, произойдет до конца первого полугодия. Эксперты предприятия рассчитывают разместиться под 12%, добавил он. Бумаги будут размещаться на ММВБ сроком на три года под поручительство ОАО «Институт по изысканиям и проектированию мостовых переходов «Гипротрансмост» (входит в группу «Сок»). Планируется, что организатором займа выступит Росбанк.
Под такие проценты – 12% – летом разместиться будет нереально, уверен аналитик по рынку инструментов с фиксированной доходностью Собинбанка Юрий Голбан. Минимум, на что может рассчитывать «Волгомост», – 14%, возможно, в конце года ситуация на рынке может стабилизироваться и тогда будет реально разместиться под 12%, добавляет Голбан.