Похудевший стандарт

По данным отчетности «Русского стандарта» за январь – март 2008 г. (оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета, форма 101), объем кредитов физлицам сократился к 1 апреля на 7 млрд руб. и составил 99,7 млрд руб. Представитель банка объяснил это сезоном погашений по кредиткам и тем, что в I квартале банк обеспечил секьюритизированные еще во второй половине 2007 г. активы дополнительными продажами на сумму 10 млрд руб.

К сентябрю 2007 г. кредитный портфель «Русского стандарта» вырос до 152 млрд руб. Но с октября он начал снижаться. К концу года кредитный портфель похудел на 45 млрд до 107,5 млрд руб. (без учета просроченных кредитов). Из-за этого по итогам 2007 г. банк уступил 2-е место по объему розничного портфеля «ВТБ 24», у которого этот показатель, наоборот, вырос до 143,5 млрд руб.

Уменьшение портфеля в 2007 г. произошло из-за двух сделок по секьюритизации активов общей суммой свыше $1,15 млрд, говорил тогда представитель банка. В декабре закрылась сделка с ABN Amro и Unicredit на $500 млн, вторая сделка была непубличной. Секьюритизация активов останется в числе основных источников фондирования для банка и в 2008 г. В феврале предправления «Русского стандарта» Дмитрий Левин говорил о планах по фондированию на 2008 г., в которых значилась секьюритизация портфеля кредитных карт на $400–500 млн, а также кредитов, выданных в точках продаж, на $100–200 млн.

У «Русского стандарта» половина портфеля приходится на кредитные карты, и медленный рост связан с сезонностью погашений. Ведь в I квартале по кредиткам обычно гасят долги, а не берут новые, отмечает аналитик «Ренессанс капитала» Максим Раскоснов. Замедление роста для такого игрока – это нормально. Ведь «Русский стандарт» к тому же в I квартале активно гасил внешние обязательства, добавляет Раскоснов. А банк и не стремился наращивать портфель, он скорее аккумулировал средства, чтобы рассчитываться по обязательствам и пережидать перебои с фондированием, замечает аналитик «Тройки диалог» Екатерина Сидорова. На снижении портфеля, по ее мнению, сказался и пересмотр банком кредитной политики, что в итоге приведет к улучшению качества кредитного портфеля.

Во втором полугодии 2007 г. «Русский стандарт» ужесточил кредитную и смягчил ценовую политику: приостановил выдачу ипотеки, дифференцировал лимиты по кредитным картам, пересмотрел условия кредитования автотранспорта и при этом снизил ставки и отменил комиссии по кредитам. «У банка полностью сменилась бизнес-модель, причем новый этап работы совпал со сменой конъюнктуры на рынке, – резюмирует Сидорова. – Управленцы проявили гибкость и в вопросах привлечения фондирования, и в кредитной политике».