Флюгер: «Роснефть»
«Ренессанс капитал»
«Ренессанс капитал» повысил прогнозную цену акций «Роснефти» на 4% до $10, но понизил рекомендацию с «покупать» до «держать». Причина – повышение прогнозов цен на нефть и понижение прогнозов добычи в долгосрочной перспективе с учетом стагнирующей добычи отрасли и новых целевых показателей компании. Аналитики повысили прогноз цены Brent в 2008 г. с $75 до $95 за баррель, в 2009 г. – c $70 до $85, а с 2012 г. – с $60 до $70. В модели «Роснефти» аналитики «Ренессанса» использовали долгосрочный прогноз, который предусматривает рост добычи до 160 млн т к 2015 г., что на 20% ниже прежних оценок.
На выплату дивидендов «Роснефти» будет направлено около 17 млрд руб. (1,6 руб. на акцию), что составит 10,5% чистой прибыли компании по РСБУ (6% по US GAAP), констатируют аналитики БКС. Дивиденды «Роснефти» будут выше прошлогоднего уровня на 20,3%. Однако по сравнению с другими нефтяными компаниями выплаты «Роснефти» выглядят скромнее, отмечают в БКС, и дивидендная доходность компании ниже, чем в среднем по отрасли. Аналитики БКС рекомендуют «покупать» акции «Роснефти», прогнозная цена – $9,24. Вчера в РТС акции «Роснефти» подорожали на 1% до $9,78, индекс РТС вырос на 2,2%.