Флюгер: «Ренессанс капитал»

«Магнит»

«Ренессанс капитал» повысил целевую цену акций «Магнита» с $58 до $64,6, сохранив рекомендацию «покупать». Аналитики пересмотрели свои прогнозы финансовых показателей компании после публикации отличных результатов за I квартал этого года. Прогноз выручки в 2008 г. повышен на 4%, EBITDA – на 10,2%, а чистой прибыли – на 16,5%. В первые три месяца 2008 г. «Магниту» удалось добиться заметного повышения валовой рентабельности (до 20,8% против 18,8% в I квартале прошлого года). Показатель EBITDA вырос на 93,6% по отношению к показателю прошлого года ($70,8 млн против $36,1 млн), а рентабельность EBITDA достигла 6,1%.

«Уралсиб»

Акции «Магнита» торгуются с дисконтом относительно акций сопоставимых российских компаний, говорят эксперты «Уралсиба». Они считают этот дисконт неоправданным, учитывая перспективы роста «Магнита». По оценкам «Уралсиба», в 2008–2012 гг. среднегодовые темпы роста «Магнита» составят 20%, а сопоставимых компаний – в среднем 16%. Финансовые результаты ритейлера за I квартал 2008 г. свидетельствуют о его способности сохранять высокие темпы органического роста, уверены эксперты. Рекомендация – «покупать», целевая цена – $60. Вчера в РТС акции «Магнита» стоили $49.