Жертва кризиса
Как стало известно «Ведомостям», Morgan Stanley выставил на продажу купленный два года назад Городской ипотечный банк (ГИБ)ГИБ создали в 2003 г. частные акционеры «Росгосстраха»: они вложили $40 млн, чтобы выдавать кредиты и вкладывать страховые резервы в ипотечные бумаги банка. В 2006 г. основной владелец «Росгосстраха» Данил Хачатуров продал ГИБ Morgan Stanley. Сумма сделки не раскрывалась. Источник, близкий к банку, рассказывал, что она составила $185 млн, или 4,75 капитала банка. Его президент Николай Шитов тогда говорил, что агрессивная стратегия Morgan Stanley в области секьюритизации ипотечных кредитов совпала со стремительным развитием ГИБа. Вчера с ним связаться не удалось.
С момента покупки банка его капитал вырос с 1 млрд руб. до 1,7 млрд руб., мультипликатор 2,5 означает, что они продают банк за те же деньги, выходя из проекта фактически без прибыли, рассуждает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова. Однако сейчас крайне трудно найти покупателя на банк, добавляет она.
Не получилось. 2005–2006 гг.
Morgan Stanley кроме ГИБа купил банки, выдающие кредиты на покупку жилья, в США (Saxon Capital за $706 млн), Великобритании (Advantage Home Loans), Италии и стал выдавать кредиты в Японии
февраль 2008 г.
банк закрыл Advantage и прекратил выдачу кредитов через Saxon (исключение сделано для клиентов брокерского подразделения)
$12,6 млрд
стоимости кредитных инструментов, прежде всего ипотечных, списал Morgan Stanley в 2007 г. – I квартале 2008 г.
Городской ипотечный банк
коммерческий банк-монолайнер. Активы – 12,7 млрд руб. (142-е место на 1 апреля, по данным «Интерфакс-ЦЭА»). Капитал – 1,7 млрд руб. Прибыль – 357,7 млн руб. Владелец – Morgan Stanley (100%).
В начале года руководство Morgan Stanley обсудило судьбу ГИБа, рассказывал «Ведомостям» бывший сотрудник российского офиса инвестбанка, тогда предлагалось продать банк либо «законсервировать», обеспечив минимальную выдачу ипотечных кредитов. Сейчас банк выставлен на продажу и «принимает предложения инвесторов», уточнил источник в Morgan Stanley. В банке начат due diligence портфеля, знает один из розничных банкиров, но претенденты ему не известны.
ГИБ выставлен на аукцион, подтвердил председатель правления «Морган Стэнли» Райр Симонян: «Если за него предложат хорошую цену, продадим, если нет – оставим [себе]».
В 2005 г. Morgan Stanley решил создать вертикально-интегрированный ипотечный бизнес – от выдачи кредитов до их секьюритизации – и для этого купил ипотечные банки в разных странах (см. врез), рассказал «Ведомостям» сопрезидент банка Валид Чамма, но «кризис убил эту идею» и теперь банк реорганизует ипотечный бизнес, в том числе в России.
«Мы анализируем стратегические возможности, но тем временем продолжаем развивать ГИБ и инвестировать в него, чтобы это был хороший бизнес и в том случае, если мы решим его продать, и в том, если решим оставить», – сказал Чамма.
Сейчас с таким мультипликатором к капиталу банк не продать, уверены банкиры (один из них утверждает, что речь идет о 2,5): рынок секьюритизации встал, финансировать ипотечные кредиты трудно.
Рынок привлечений настолько ухудшился, что инвесторы ипотечного рынка предпочитают зафиксировать прибыль и выйти из бизнеса, соглашается председатель правления Собинбанка Владимир Рыкунов.