Флюгер: «Магнит»

Citi

В I квартале 2008 г. EBITDA «Магнита» почти удвоилась (до $70,8 млн), а чистая прибыль увеличилась на 71,7% до $28,5 млн. Доходы выросли в результате повысившегося спроса на наиболее дорогие товары. В ходе SPO «Магнит» привлек почти $480 млн, успешно разместив 11,2 млн акций. В результате компания смогла снизить уровень долга и затраты на выплату процентов. Все это позволило аналитикам Citi повысить прогноз выручки на 4–6%, прогноз EBITDA – на 7%. Ожидания по темпам роста чистой прибыли – 12–30%. После изменения прогнозов аналитики выставили рекомендацию «покупать» (средний уровень риска), оценка справедливой стоимости – $60.

МДМ-банк

Результаты «Магнита» за I квартал превзошли ожидания аналитиков. Торговые площади выросли на 23,5% по сравнению с I кварталом 2007 г. благодаря открытию новых 41 магазина и двух гипермаркетов. Чистые продажи в I квартале составили $1,2 млрд (+49%). Компания улучшила логистику и валовую рентабельность, менеджмент повысил целевой показатель валовой рентабельности до 25%, ее планируется достичь в течение 2–3 лет. Аналитики рекомендуют «покупать» «Магнит», целевая цена – $62. В РТС акции в пятницу стоили $47,75 (вчера сделок не было), капитализация – $3,9 млрд.