Новый лидер Германии
Покупка Dresdner Bank позволит Commerzbank занять 1-е место по числу клиентов и отделений в Германии, оставив позади нынешнего лидера – Deutsche BankCommerzbank
Учрежден в 1870 г.. По состоянию на 30 июня 2008 г.: активы – 615,2 млрд евро; прибыль до уплаты налогов – 894 млн евро; капитализация – 11,77 млрд евро.
Dresdner Bank
Учрежден в 1872 г. По состоянию на 30 июня 2008 г.: активы – 478,6 млрд евро; чистый убыток – 998 млн евро.
Сделка между крупнейшей европейской страховой компанией Allianz и немецким банком Commerzbank стала самой масштабной в Германии за последние 10 лет и крупнейшим банковским слиянием в Европе с начала года. Allianz, в 2001 г. заплатившая за Dresdner Bank 24 млрд евро, продает его за 9,8 млрд евро. В последнее время Dresdner Bank стал убыточным, списав из-за кризиса активы на 3 млрд евро.
Поглощение будет проходить в несколько этапов. Сначала Commerzbank приобретет 60,2% акций Dresdner Bank. Для этого он разместит в пользу Allianz новые акции на 3,4 млрд евро и заплатит ему 2,5 млрд евро деньгами, из которых 975 млн евро будет зарезервировано на возможные потери инвестбанковского подразделения Dresdner Bank – Dresdner Kleinwort. Страховщик также получит управляющую компанию Commerzbank – Cominvest, которая оценивается в сделке в 700 млн евро. До конца 2009 г. произойдет объединение Dresdner Bank и Commerzbank, а страховщик получит еще акции Commerzbank на 3,2 млрд евро. После завершения поглощения с 30%-ной долей в капитале объединенного банка Allianz станет его крупнейшим акционером.
«Эта сделка будет очень выгодна Allianz, если им действительно не придется гарантировать активы Dresdner более чем на 975 млн евро», – цитирует Bloomberg аналитика Merck Finck Конрада Беккера. Последствия сделки для Commerzbank рынок оценивает менее оптимистично. Акционеры Commerzbank будут «страдать от этого какое-то количество лет», полагает Гайно Руланд из FrankfurtFinanz. Вчера к 19.00 МСК акции Commerzbank подешевели на 10%.
Commerzbank с активами в 615 млрд евро занимает 2-е место среди немецких банков, Dresdner Bank с 478,6 млрд евро – 3-е. По этому показателю Commerzbank после сделки не сможет обойти лидера немецкого рынка – Deutsche Bank с активами в 2 трлн евро. Зато с 11 млн клиентов и 1900 отделениями объединенный банк займет в Германии 1-е место, у Deutsche Bank их 9,7 млн и 1100 соответственно, пишет Bloomberg.
Интеграция Dresdner Bank обойдется Commerzbank в 2 млрд евро, но за счет слияния Commerzbank надеется сэкономить 5 млрд евро. Правда, для этого придется сократить число отделений до 1200, а также 9000 из 67 000 рабочих мест. Сокращения главным образом коснутся инвестбанковского бизнеса, бэк-офиса и подразделения контроля. Dresdner Kleinwort потеряет порядка 3000 сотрудников из 6000.