«Роснефть» вернула $22 млрд

Вчера «Роснефть» сообщила, что погасила последний транш ($2,3 млрд) бридж-кредита в $22 млрд. Он состоял из двух синдицированных займов международных банков (на $13 млрд и $9 млрд) сроком от 12 до 18 месяцев под LIBOR + 0,25–0,5% (в зависимости от срока выплаты). «Роснефть» привлекла их в марте – мае 2007 г., готовясь к распродаже активов ЮКОСа. То, что компании удалось рассчитаться с кредиторами «в условиях беспрецедентного кризиса на мировых финансовых рынках», по мнению президента «Роснефти» Сергея Богданчикова, подчеркивает ее «стабильное финансовое положение» (цитата по пресс-релизу).

Больше половины долга ($9,2 млрд) компания погасила еще в 2007 г. за счет средств, которые она получила как кредитор ЮКОСа. На те же цели пошли около $3,4 млрд от продажи половины «Томскнефти». В этом году «Роснефть» рефинансировала часть займа за счет двух пятилетних кредитов от международных банков (на $3 млрд под LIBOR + 0,95% и на $2,85 под LIBOR + 1,25%) и сделки репо по продаже 3,9% собственных акций на $2,35 млрд.

Последний транш был погашен за счет собственных средств компании, говорит представитель компании Николай Манвелов.

В итоге уже в этом году «Роснефть» сможет уравнять размер чистого долга с EBITDA (ранее компания рассчитывала сделать это только к 2010 г.), полагает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин (чистый долг на конец первого полугодия – $21,4 млрд). На начало года долг «Роснефти» превышал EBITDA вдвое, но по-настоящему критичным (9,4) это соотношение было после покупки «Юганскнефтегаза» в 2004 г., отмечает аналитик Unicredit Aton Павел Сорокин.

До конца года «Роснефти» предстоит погасить всего около $800 млн долга, говорил недавно вице-президент компании Питер О’Брайен. Но у компании амбициозная программа капвложений – 217 млрд руб. ($8,5 млрд; в первом полугодии потрачено $4,2 млрд), напоминает аналитик «Солид» Денис Борисов. Впрочем, если среднегодовая цена Urals в 2008 г. будет не ниже $100 за баррель (в январе – сентябре – $109), операционный денежный поток «Роснефти» во втором полугодии может составить около $6 млрд (в первом полугодии – $9,4 млрд), которых хватит на все, подсчитал эксперт: «Компания будет чувствовать себя комфортно, даже если сейчас цена на нефть стабилизируется на уровне $80 за баррель».