Спасу. Дорого
Рыночные условия, которые обещал Путин желающим рефинансировать зарубежный долг во Внешэкономбанке, оказались весьма суровыми: минимум 5% годовых сверх LIBOR. ВЭБ может заработать более $2 млрд
БАНК РАЗВИТИЯ И ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ (ВНЕШЭКОНОМБАНК)
Вчера пакет законопроектов по поддержке финансовой системы страны одобрил комитет по финансовым рынкам Государственной думы, сегодня состоится первое чтение, в третьем чтении Дума может принять его на следующей неделе, считает председатель комитета Владислав Резник.
На рефинансирование внешних займов Внешэкономбанк (ВЭБ) получит средства ЦБ по ставке LIBOR + 1% годовых; размещаться они будут минимум под LIBOR + 5%. Сейчас долларовый LIBOR выше 4%, кредиты компаниям обошлись бы дороже 9% годовых.
Владимир Путин обещал рыночные условия рефинансирования. Первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев уверен, что ставки должны быть выше, чтобы стимулировать компании и банки привлекать ресурсы из других источников.
Заложенная в проекте закона ставка учитывает минимальные риски и расходы ВЭБа на обслуживание кредитов, объясняет пресс-секретарь ВЭБа Светлана Никитина. Ставка может быть и выше – она привязывается к условиям, на которых компания или банк привлекали зарубежный кредит. «Порядок рефинансирования иностранных займов через ВЭБ будет не менее жестким, чем ныне действующий порядок выдачи кредитов Банком развития на инвестпроекты. В каждом случае последнее слово будет за наблюдательным советом», – заключила Никитина.
«Мы будем предоставлять депозиты ВЭБу «зеркально», против конкретных кредитов», – объясняет механизм Улюкаев. Срок депозитов – до года, возможна пролонгация.
Законопроект разрешает ЦБ разместить в ВЭБе до $50 млрд золотовалютных резервов. Если все они будут использованы, ВЭБ на рефинансировании сможет заработать более $2 млрд.
Получая на каждом рефинансировании минимум 4% годовых, ВЭБ становится в один ряд с ВТБ. Чистая процентная маржа ВТБ за прошлый год, по подсчетам аналитиков Citi, – 4,03%, в этом будет 4,61%. Чистую процентную маржу Сбербанка в «Тройке диалог» оценивают в 6,5%. Сам Сбербанк, по данным Reuters, завершает привлечение синдицированного кредита более чем на $1 млрд под LIBOR + 0,85% годовых.
Сейчас рынка как такового нет, говорить о реальной стоимости привлечения зарубежных ресурсов сложно, предупреждает аналитик МДМ-банка Михаил Галкин, а предыдущие договоренности о сделках были достигнуты при другом состоянии рынка, ориентироваться на их условия нет смысла. Еврооблигации российских заемщиков сейчас торгуются с премией от 7% годовых и выше к безрисковым активам, знает Галкин.
Сложно оценить рыночность условий, соглашается врио вице-президента по финансам и инвестициям МТС Алексей Корня: «Уровень LIBOR + 5% высокий, но на нынешнем рынке выглядит приемлемым для нас».
Олег Тиньков, чей ТКС-банк размещал евробонды под 18% годовых, только мечтает о таких условиях: «Мне нечего рефинансировать, но я бы привлек $200 млн и по более высокой ставке».
Нам пока такие ресурсы не нужны, но компании выстроятся за ними в очередь, уверен менеджер госбанка.
Среди других поправок – наделение ЦБ правом беззалогового кредитования банков сроком до полугода, а также повышение величины госгарантий по вкладам. Сейчас государство гарантирует вклады до 100 000 руб. полностью и 90% от суммы сверх 100 000 руб., но не более чем 400 000 руб. Полную гарантию предполагается довести до 200 000 руб., а предельную госгарантию – до 700 000 руб.
ЦБ предполагается наделить также правом устанавливать предельную ставку по вкладам.
Возражений в парламенте против пакета антикризисных мер возникнуть не должно, убежден председатель финансового комитета Совета Федерации Дмитрий Ананьев.