«Разгуляю» грозит дефолт

Правление банка ВТБ приняло решение полностью реструктурировать долг группы «Разгуляй» – 6,5 млрд руб. – на три месяца, сообщил «Ведомостям» представитель пресс-службы банка. За это время будет рассмотрен вопрос, что делать с задолженностью дальше, добавил он. По словам президента «Разгуляя» Игоря Потапенко, группа должна за это время внести дополнительное обеспечение по кредитам – залоги на 1–1,5 млрд руб. Сейчас в обеспечение уже заложены ряд входящих в группу сахарных заводов, элеваторов и агропредприятий. Заложены ли по этим кредитам акции группы, Потапенко говорить отказался.

ВТБ – крупнейший кредитор «Разгуляя», рассказывал Потапенко ранее. Группа, по словам источника в «Разгуляе», просила банк о реструктуризации задолженности на пять лет (такой же срок представители группы называли на встрече с держателями облигаций на прошлой неделе, говорили два присутствовавших на встрече банкира). До конца года группа рассчитывает снизить долг перед ВТБ на 1 млрд руб. из выручки от реализации продукции новых урожаев, сообщил он.

Завтра «Разгуляю» предстоит пройти оферту по 3-му выпуску облигаций ООО «Разгуляй-финанс» на 3 млрд руб. Вчера группа опубликовала новое предложение о реструктуризации этого выпуска, а также 2-го выпуска на 2 млрд руб. и 4-го выпуска на 3 млрд руб. Группа предложила держателям выкупить 25% принадлежащих им облигаций (т. е. 2 млрд руб.) с возможностью предъявления всего оставшегося количества облигаций по оферте ОАО «Группа «Разгуляй» в 2010 г. Кроме того, группа согласилась взять на себя обязательства по кросс-дефолту – если она не исполнит обязательства по кредитам и займам больше чем на 1,5 млрд руб. (не касается облигаций 2, 3 и 4-го выпусков).

На прошлой неделе крупные держатели, контролирующие больше половины выпусков, стали действовать вместе, рассказали портфельный управляющий и сотрудник одного из инвестбанков. По словам Потапенко, пул держателей контролирует 80% трех выпусков и настаивает на погашении в дни ближайших оферт 35% от выпусков. Денег на это у группы нет, говорит Потапенко. Нет у нее денег и на погашение 100% облигаций 3-го выпуска, добавляет он. «Мы не исключаем технического дефолта завтра. Если так случится, надеемся, что в течение следующей недели сможем формализовать наши отношения с держателями и договориться», – сказал Потапенко.

На прошлой неделе «Разгуляй» предложил держателям выкупить в дни оферт (3 и 14 апреля, 27 мая) по 20% номинала каждого выпуска (т. е. 1,6 млрд руб.), еще на 30–40% выпусков выставить оферту в 2010 г., остальное выплатить в дни погашения (т. е. в 2011–2013 гг.).