Дефолт новым бумагам не помеха

Вчера Новосибирский оловянный комбинат (НОК) начал размещение пятилетних облигаций на 1 млрд руб., за первый день удалось разместить «около одной трети бумаг», сообщил «Ведомостям» начальник департамента корпоративных финансов ИГ «Русские фонды» (организатор займа) Иван Руденко. Установленная в ходе аукциона ставка 1-го и 2-го купонов (всего их будет 10) – 17%, сообщил вчера НОК.

Из прошлого займа нереструктурированным (на условиях увеличения ставки купона с 12,3% до 15,5%) остался только долг перед УК БКС, Арбитражный суд Новосибирской области рассматривает ее иск о взыскании с НОКа 22,16 млн руб.

Владельцев новых бумаг около 10, говорит Руденко, но не называет их. НОКу удалось конвертировать в новые облигации половину бондов 2-й серии, которые в октябре 2008 г. компания не смогла выкупить по оферте (было предъявлено 86,7% из эмиссии на 400 млн руб.), говорит Руденко. Держатели, которые не конвертируют облигации 2-й серии, смогут предъявить их в рамках новой оферты 6 октября (по плану реструктуризации), добавляет он. «Русские фонды» тоже купили новые бумаги, сколько – Руденко не раскрывает.

По словам совладельца НОКа Александра Дугельного, 500 млн руб. из нового займа пойдут на реструктуризацию кредиторской задолженности (на конец первого полугодия – 2,76 млрд руб., по данным отчетности).

Ставка купона в 17% для эмитента, допустившего дефолт по прежним выпускам, «маловата», считает один из держателей бумаг НОКа 2-й серии, не конвертировавший их в новый выпуск. Рыночного интереса к бумагам нет, инвесторы и эмитент договорились о размещении «от безнадежности», считает аналитик ИК «Велес капитал» Иван Манаенко.