Атомный рекорд

Решение о выпуске 10 серий неконвертируемых облигаций на общую сумму до 195 млрд руб. сроком обращения до пяти лет принял вчера совет директоров компании, сообщил «Атомэнергопром» (входит в госкорпорацию «Росатом» и управляет ее гражданскими активами). Планируется, что объем пяти выпусков составит по 30 млрд руб., еще четырех – по 10 млрд и одного – 5 млрд руб., поручителем по всем облигациям выступает «Росатом». Бумаги всех серий должны быть погашены в течение 2014 г., отмечено в сообщении.

Основная часть средств, вырученных от размещений, пойдет на финансирование инвестпрограмм 2009–2010 гг. 100%-ных «дочек» «Атомэнергопрома» – концерна «Энергоатом», ТВЭЛа, «Техснабэкспорта», Объединенной компании РСК, а также «Атомредметзолота» (51% у «Росатома», остальное принадлежат ТВЭЛу) и «Атомэнергомаша» (100% принадлежит ТВЭЛу).

Это рекордный заем на российском долговом рынке в рамках одной серии: пока пальма первенства принадлежит РЖД, которая разместила в 2009 г. серию облигаций на 100 млрд руб. «Атомэнергопром» как минимум повторит рекорд железнодорожников: до конца года компания разместит облигации на 100 млрд руб., остальные бумаги предполагается размещать в течение следующего года по мере необходимости, пояснил представитель компании. Своим «дочкам» «Атомэнергопром» передаст деньги скорее всего через закрытые допэмиссии, «Атомредметзолоту» же выдаст заем.

Совокупный объем инвестиций этих компаний в 2009 г. составляет почти 314 млрд руб., из которых 34,4% (108 млрд руб.) – средства федерального бюджета, около 16% (50 млрд руб.) – привлеченные, остальные – собственные. Изначально компания рассчитывала на кредиты, но банки предлагают «слишком высокие ставки», жалуется представитель «Атомэнергопрома». В апреле глава «Росатома» Сергей Кириенко говорил, что банки предлагают занимать под 16% годовых минимум.

План по инвестициям на 2010 г. согласно программе долгосрочной деятельности «Росатома» (утверждена на 2009–2015 гг.) – 316 млрд руб. Из них занять компании должны 50–60 млрд руб. Точная сумма будет зависеть от того, сколько средств в этом году сможет заработать «Атомэнергопром», объясняет его представитель. Если выручка холдинга превысит 300 млрд руб., занять можно будет по минимуму, уточняет он.

Около 50 млрд руб. пойдет на рефинансирование краткосрочных кредитов ряда компаний, входящих в «Росатом», таким образом удастся рефинансировать все их короткие кредиты (сроком от шести месяцев до двух лет), рассказал представитель «Атомэнергопрома». Более 50% от этой суммы приходится на ТВЭЛ, «Техснабэкспорт», «Атомэнергомаш» и «Атомредметзолото». Значительную часть краткосрочных кредитов компании накопили на пике кризиса – в конце прошлого – начале этого года, объясняет собеседник «Ведомостей».

Вероятно, бумаги будут размещены среди небольшой группы инвесторов, потом их держатели смогут использовать их для рефинансирования в Центробанке через механизм репо, считает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Галкин. Он предполагает, что ставки купонов будут привязаны к ставкам на рынке репо, которые устанавливает ЦБ, – так же как и в случае последнего облигационного займа «Транснефти».