Флюгер: «Ростелеком»

«Тройка диалог»

«Тройка диалог» установила целевую цену привилегированных акций «Ростелекома» на уровне $3,5 (105,3 руб.) и рекомендацию «покупать». Ранее инвестбанк понизил целевую цену обыкновенных акций компании с $7,2 до $5. Аналитики отмечают слишком большой дисконт между ценами этих бумаг – 68%, ожидая его сокращения до 30%. Учитывая риск неблагоприятных коэффициентов при обмене акций региональных операторов на бумаги нового «большого» «Ростелекома», аналитики «Тройки» рекомендуют продавать акции всех региональных телекомов, несмотря на повышение прогнозов по некоторым из них: миноритариям выгоднее владеть пакетом акций более диверсифицированной и ликвидной компании (как новый «Ростелеком»).

«КИТ финанс»

У привилегированных акций «Ростелекома» двукратный потенциал роста, считают аналитики «КИТ финанс», а дисконт к обыкновенным вдвое ниже исторического. При реорганизации владельцы «префов» получат право голоса, сохранив дивиденды – 10% чистой прибыли по РСБУ. Рекомендация «КИТ финанс» – «покупать», целевая цена – 150 руб. Вчера на ММВБ «префы» «Ростелекома» подорожали на 10,46% до 49,1 руб., индекс ММВБ вырос на 0,2%.