Банки: Денег бывает много

Ценовой фактор сейчас имеет огромное значение. Средним и небольшим банкам, у которых стоимость пассивов достаточно высока, уже тяжело заниматься кредитованием. Альфа-банк пока имеет здоровый запас ликвидности, чтобы конкурировать, в том числе по цене, с госбанками. И мы уже чувствуем, что клиенты при равенстве цены все больше обращают внимание на качество сервиса, удобство работы с тем или иным банком, качество документации и т.д.

В банковском секторе и в экономике в целом избыток ликвидности. Наконец-то деньги до банков дошли – проблема в том, что их некому стало выдавать.

Число хороших компаний, которым банки охотно готовы предоставлять кредиты, медленно сокращается, несмотря на разговоры о том, что кризис практически закончился. В результате качественные компании сейчас буквально купаются в деньгах, ведь банки делают все возможное, чтобы выдать кредит таким предприятиям: снижают ставки, увеличивают сроки финансирования и т.д. Но до компаний среднего размера, которые действительно нуждаются в деньгах, деньги не доходят.

На мой взгляд, в этом нет вины банков. Сложно дать кредит, который не будет возвращен. Причина – запущенные дела в экономике.

Кризис, который теоретически должен нести позитивные изменения – оздоровить экономику, – такого эффекта не дает. Почему? Потому что государство, вместо того чтобы воспользоваться кризисом и дать возможность тем, кто справляется со своей работой, выполнять еще больший объем задач, а тем, кто неэффективен, помочь отойти в сторону, просто фиксирует ситуацию, фактически пряча голову в песок.

Это приводит к тому, что неэффективные компании, которые выпускают не пользующуюся спросом продукцию или ведут чересчур рискованную политику, берут заимствования и направляют их на цели, не связанные с развитием бизнеса. Они продолжают существовать (причем неплохо!), удачно реструктурируют долги на долгие годы. Некоторые из них почему-то называют жесткой позицию кредитора, который хочет быть уверенным, что выданный кредит вернется. Но разве ненормально, когда банк настаивает на реструктуризации кредита, а не на автоматической его пролонгации?

В банковской системе России очень много случаев, когда кредиторы продлевают срок кредита, не задумываясь о том, из каких средств заемщик сможет его вернуть. Позже, безусловно, эти проблемы «нагонят» банковскую систему: она столкнется с недостатком капитала. От государства потребуются дополнительные инъекции в госбанки, в частный сектор, потому что капитала будет недостаточно, чтобы покрывать неэффективный сектор, который сейчас получает необоснованную, на мой взгляд, поддержку. А это приведет к снижению прибыльности банков. Им придется замещать какими-то другими кредитами те кредиты, которые не приносят доходов. Эта тенденция опасна еще и потому, что текущая ситуация может сохраняться десятки лет, – ВВП будет расти по 0,5% в год, и никаких серьезных улучшений в экономике может не быть.

Мы достаточно высоко оцениваем возможность такого консервативного сценария и строим нашу работу исходя из него, хотя всегда надеемся на лучшее.

В ситуации избыточной ликвидности и недостатка качественных заемщиков среди банков возникает жестокая конкуренция за хороших клиентов. Она развивается на глазах, а ЦБ добавляет огоньку, снижая по требованию правительства ставку рефинансирования.

Безусловно, многие банки сейчас двинутся в сторону продуктов, которые не связаны с кредитным риском. Например, расчетные комиссионные услуги. Альфа-банк ставит для себя задачу стать расчетным банком №1 в России и делает большие инвестиции именно в это направление.

Еще одно направление – работа с предприятиями малого и среднего бизнеса. У банков есть желание вернуться к докризисному уровню кредитных ставок и подходов к финансированию, но возможностей нет. В отличие от крупных корпоративных кредитов ситуация с проблемной задолженностью в сегменте малого и среднего бизнеса выглядит лучше (по данным Альфа-банка, она существенно меньше). Но, с другой стороны, она радикально другая. Если банк в течение двух-трех недель после дефолта небольшой компании не договорился с ней или не получил возмещение за счет заложенного имущества, то, как правило, это уже мертвый кредит.

Характер отношений, сложившихся в экономике страны, позволяет сегодня использовать неравенство возможностей на российском рынке. К сожалению, западные кредиторы, прежде всего западные банки, на мой взгляд, лишены целого набора инструментов по взысканию долга, по отстаиванию своей позиции в суде, по эффективному лоббированию своих интересов в ходе банкротства тех или иных компаний.

Я удивляюсь, с какой легкостью западные банки соглашаются на реструктуризацию кредитов на 5, на 8 лет, не представляя себе, как компания по нему рассчитается. Это происходит потому – и на мой взгляд, это очень плохо для России, – что западные институты не уверены, что смогут вернуть долг, если они будут отстаивать свои интересы другим образом. В долгосрочной перспективе это приведет к тому, что объем инвестиций в Россию и интерес к долгосрочному финансированию российских компаний со стороны западных банков будет снижаться.

У Альфа-банка есть глубокое понимание российских рисков, и он может помочь западным компаниям их уменьшить. Это актуально в тех случаях, когда собственник компании-заемщика считает, что западных кредиторов можно проигнорировать: сдвинуть сроки платежа на годы без дополнительного обеспечения и гарантий. Специалисты Альфа-банка ищут возможности по приобретению долгов российских компаний с дисконтом, чтобы не только помочь решить проблему, но и заработать на ней.

У Альфа-банка был интерес к консолидации. Мы смотрели на много банков и даже приобрели уральский банк «Северная казна». Это было успешное приобретение, но я считаю, что консолидация сектора будет проходить несколько иным способом – органически, но медленно: активы, кредиты будут перетекать из мелких банков в более крупные. Многочисленных крупных приобретений вряд ли стоит ждать, потому что количество скелетов в шкафу, с которыми может столкнуться покупатель того или иного банка, просто колоссально. Даже если ты покупаешь не целый банк, а просто портфель кредитов, очень важно знать, как тот или иной банк подходил к оценке рисков, к кредитной документации.

Складывается впечатление, что многие банкиры сейчас находятся в состоянии рассеянности: что делать, какой сектор поддерживать? Многие уповают, что проблемы рассосутся сами собой. Но это не так. Государству нужно уделить больше внимания тому, что рыночные механизмы работали. У нас успешнее та компания, которая ближе к власти. Перераспределения активов от неэффективных собственников к эффективным во время кризиса не происходит. Эта ситуация называется стагнацией, она опасна, так как бесконечно продолжаться не может.