Розница: Эпоха реализма

С началом кризиса иностранные банки решали собственные проблемы, поэтому наши банкиры потеряли мощный и, казалось, неиссякаемый источник средств для кредитования населения. Банкирам все больше приходилось ломать голову над тем, как собирать платежи по уже выданным кредитам и отбиваться от новых клиентов. Многие игроки решили переждать время и накопить как можно больше ликвидности, однако теперь сетуют, что накопленное негде разместить. Выдача кредитов идет так вяло, что не перекрывает поток погашений по ранее взятым ссудам.

Основная причина сокращения портфелей – прекращение выдачи ипотечных кредитов, считает руководитель департамента маркетинга и электронных сервисов банка «Уралсиб» Михаил Воронько, именно они обеспечивали рост портфелей. Помимо этого, по его словам, сыграли против кредитования рост инфляции и увеличение стоимости ресурсов, а также резкое снижение продаж на автомобильном рынке. Банки стали строже в оценке заемщиков, добавляет руководитель розничного блока Абсолют-банка Эмиль Юсупов. Он также указывает на существенно снизившийся спрос со стороны населения – люди чувствуют себя неуверенно и предпочитают побыстрее расплатиться с долгами, не влезая в новые.

Таким образом, состояние комы в розничном бизнесе наступило в считанные месяцы. По данным ЦБ, за 10 минувших месяцев 2009 г. портфели банков лишь однажды показали признаки роста – да и то в январе, когда бушевала девальвация. С начала года объем ссудной задолженности по кредитам населению сократился на 10,5% до 3,59 трлн руб. Долгов у граждан, напротив, стало заметно больше – 236,5 млрд руб., или 6,5% от объема задолженности, – за прошедший период (здесь также за 10 месяцев– более актуальных данных у ЦБ, к сожалению, нет) их объем вырос в полтора раза. Несмотря на это, население банкиров удивило своей дисциплинированностью.

Клиенты ведут себя по отношению к банкам лучше, чем можно было представить: просрочка растет медленнее, чем безработица, хотя должно быть наоборот, делится президент Альфа-банка Петр Авен. Согласно прогнозу Минэконразвития, по итогам 2009 г. численность занятых в экономике снизится на 3% (с 68,5 млн человек до 66,4 млн человек). У Росстата традиционно другие данные – общую безработицу на конец октября 2009 г. он оценивал в 5,839 млн человек.

Коллекторам такая долговая картина кажется чересчур идеальной. Банки хорошо научились маскировать просрочку – практически все крупные игроки запустили программы по реструктуризации кредитов. Такие кредиты, как правило, переводятся из категории просроченных обратно в портфель здоровых кредитов. По оценкам агентства «Секвойя», уровень просроченной задолженности по розничным кредитам уже мог достичь 15%.

Где деньги?

Основной причиной всех перипетий в розничном бизнесе стало изменение модели привлечения ресурсов, убежден Воронько. До кризиса кредитный рынок развивался более быстрыми темпами, чем росли депозиты, причем значительная часть кредитных ресурсов обеспечивалась не национальными накоплениями, а зарубежными заимствованиями.

В октябре 2008 г., столкнувшись с мощным оттоком вкладов – за месяц население лишило их 354,5 млрд руб., – банки поняли, что вкладчиков нужно ценить. Граждане между тем активно забирали накопленное из банков и конвертировали их в валюту. Банкам пришлось бороться за деньги с самими клиентами, точнее, с их мнительностью и недоверием. Тогда власти быстро среагировали, увеличив размер 100%-ной компенсации в рамках системы страхования вкладов (ССВ) до 700 000 руб. на человека в одном банке. Остальное сделали банкиры.

За несколько месяцев начиная с конца 2008 г. рекламы вкладов было больше, чем за последние пять лет, шутили банкиры. Многие ведущие участники рынка увеличили свой объем бизнеса за счет более гибкого реагирования на текущую рыночную конъюнктуру, указывает Воронько. Помимо всеобщей пропаганды сбережения денег многие банки, испытав проблемы с фондированием, ощутимо подняли ставки по рублевым депозитам. У граждан появились выгодные условия досрочного расторжения депозитов. К тому же вкладчик мог обеспечить себе до 18–21% годовых номинального дохода на 2–3 года вперед.

Самые выгодные ставки банки предлагали на длительный срок, и для вкладов 2009 г. был более чем удачным – банки полностью восстановили депозитную базу. По данным ЦБ, на 1 ноября объем вкладов населения составляет 6,8 трлн руб. – это гораздо больше, чем до кризиса (5,8 трлн руб.).

Ростом ставок скоро заинтересовался Центробанк: дорогие деньги на фоне стагнации в кредитовании угрожали стабильности банковской системы. Регулятор не раз публично объявлял максимально допустимый порог доходности по депозитам, постепенно снижая его. На 1 декабря средняя максимальная ставка по депозитам у топ-10 крупных банков составляла – 13,66%. С начала мониторинга (10 июля 2009 г.) ставка снизилась на 1,2 процентного пункта.

Признаки жизни

Период глухой стагнации для розницы, похоже, подходит к концу. Рынок понемногу начинает оживать – это стало заметно с конца августа, утверждает Юсупов. Но о докризисных показателях говорить пока рано. Банки выстраивают новую систему андеррайтинга клиентов, да и ажиотаж вокруг кредитования заметно снизился, поскольку число желающих получить кредит в условиях кризиса существенно сократилось.

«Если в январе 2009 г. мы выдавали порядка 16,5 млрд руб., то в октябре мы – 45 млрд руб., что фактически свидетельствует о начале восстановления», – делится директор управления розничного кредитования Сбербанка Наталья Карасева. По ее словам, банк постепенно отменяет антикризисные меры, которые вводил осенью 2008 г. Заемщики уже могут рассчитывать на уменьшенный первоначальный взнос, правда, ставки банк оставил прежними. И в ближайшей перспективе не будет их снижать, предупредила она: «14–16% (ставки Сбербанка по ипотечным кредитам) – достаточно высокие ставки, но экономика на настоящий момент окончательно не выздоровела для того, чтобы выдавать кредиты по докризисным ставкам». Средняя ставка по автокредитам, по ее словам, составляет порядка 15%.

В середине 2008 г. ставка по ипотечным кредитам у Сбербанка варьировалась от 10,25% до 12%, по автокредитам начиналась от 11%.

Несмотря на то что рынок автокредитования заметно активизировался в последние месяцы, число новых заемщиков не так велико, как это было до кризиса, когда около 40­–50% новых автомобилей продавались в кредит, сетует Юсупов. Сейчас этот рынок сжался в разы, и поэтому объемы погашения все еще превышают объем выдачи новых займов. Рынок ипотеки, по его мнению, пока находится в состоянии застоя, поскольку механизмы долгосрочного рефинансирования только разрабатываются и внедряются в жизнь.

В целом положительных факторов уже несколько: оживление рынка труда, рост производства в самых разных секторах, снижение уровня инфляции и относительная стабильность курса рубля. Это позволяет людям более уверенно прогнозировать уровень своего благосостояния, уверен Юсупов. Ставки по займам также «поползли» вниз, заверяет он: «Полагаю, что в перспективе 1–1,5 лет они приблизятся к докризисным уровням, если макроэкономическая ситуация продолжит улучшаться». Остается огромное количество людей, нуждающихся в жилье, а также тех, кто хотел бы обзавестись автомобилем или сменить старый, перечисляет он, по-прежнему очевидна необходимость в небольших потребительских займах на текущие нужды. Разница будет лишь в том, что решения об оформлении займов теперь будут более взвешенными как со стороны клиентов, так и с позиции банков.

2010-й – не лучше, не хуже

Объем кредитного портфеля удастся стабилизировать к середине следующего года, ожидает вице-президент Банка Москвы Андрей Лапко. Для Сбербанка ориентиром является II квартал 2010 г., заявила на «Финансовом форуме России» Карасева. Впрочем, она утверждает, что с этого периода начнется уже «уверенное восстановление рынка».

Улучшение будет, соглашается совладелец банка «Тинькофф. Кредитные системы» Олег Тиньков, однако он считает, что риски по-прежнему будут очень волатильными: «Мы видим достаточно четкую их корреляцию с уровнем безработицы, но от банков тут мало что зависит».

Если ориентироваться на макроэкономику, то рост розничного бизнеса возможен, если прирост ВВП составит не менее 2,5%, полагает член правления Юникредитбанка Эдуард Иссопов. В целом он предрекает, что рост потребительсткого кредитования в 2010 г. может составить порядка 8%.

Прогнозы ЦБ более радужны – порядка 15%, однако регулятор не дает своего видения по розничному кредитованию отдельно. Да и сильнее всего он заинтересован в росте корпоративного сегмента. В I квартале 2010 г. начнется кредитование бизнеса, прогнозирует первый зампредседателя Банка России Алексей Улюкаев. В следующем году ипотека тоже должна начать восстановление, надеется он. Банкиры отзываются о таких планах, как о чересчур амбициозных, и призывают подождать.

По словам Лапко, в этих условиях банкам предстоит выбрать новую тактику: высокая ставка – мягкие требования к клиенту, либо, наоборот, более низкая ставка, но жесткие условия получения кредита. Большинство опрошенных во время конференции банкиров выбрали второй вариант. Большинство привыкли устанавливать цену исходя из уровня возможных рисков.

Помимо этого банками, по мнению Лапко, в 2010 г. будут востребованы небольшие кредиты, менее доходные для них. Кредиты наличными и кредитные карты – на этом надеются заработать практически все перечисленные банки. Такие кредиты населению сейчас гораздо комфортнее обслуживать, поскольку горизонты финансового планирования сузились, объясняет член правления Альфа-банка Алексей Марей. Он уверяет, что именно эти два направления показали рост в 2009 г. – на них же будут делать ставку и в следующем году.

Пока банки строят столь краткосрочные планы, на восстановление ипотеки и автокредитов рассчитывать не приходится (объем таких кредитов снижается – см. табл.). Впрочем, их расчет понятен: пока не появились надежные источники долгосрочного финансирования, длинных дешевых кредитов придется подождать.