Флюгер: Сбербанк

Rye, Man & Gor Securities

Аналитики RMG пересмотрели оценку бумаг Сбербанка, повысив целевую цену обыкновенных акций с $1,75 до $3, а привилегированных акций – с $1,3 до $2,3 за штуку. Они рекомендуют «держать» акции «Сбера». «Мы повысили прогноз прибыли на акцию с $0,12 до $0,19 на 2010 г. и с $0,18 до $0,32 на 2011 г., отражая в основном более низкие отчисления в резервы (оценка резервов на плохие кредиты, по версии RMG, – 11,5% в 2010 г. и 12% в 2011 г.) и более высокий ожидаемый курс рубля». Прогнозы аналитиков также отражают результаты банка за III квартал, более низкую ставку дисконтирования и новые макроэкономические прогнозы.

Банк Москвы

Аналитики банка повысили прогнозную цену обыкновенных акций Сбербанка с $3,1 до $4,2, подтвердив рекомендацию «покупать». Повышение ценового ориентира связано с пересмотром ожиданий аналитиков в отношении развития банковского сектора, темпов роста портфеля Сбербанка и снижением стоимости фондирования. Кредитный портфель «Сбера» может вырасти в 2010 г. на 15% (прежний прогноз – 7,5–8%), а стоимость фондирования – упасть до 5,9% (6,2%). Обыкновенные акции Сбербанка вчера подешевели на ММВБ на 1,6%, индекс ММВБ упал на 1,7%.