Алмазные бонды

Алроса» в первом полугодии собирается занять $1,88 млрд: компания разместит 5-летние облигации на 26 млрд руб. и 10-летние евробонды на $1 млрд, сообщила вчера алмазная монополия. Компания уже разместила первый транш облигаций на 3 млрд руб., уточнил ее представитель. По его словам, деньги «Алросе» нужны для рефинансирования краткосрочной задолженности (81% общего долга, который на конец 2009 г. равнялся $3,79 млрд), а также для финансирования инвестпрограммы (в 2010 г. может составить 34 млрд руб.). В этом году «Алроса» планирует снизить долг на 9% до $3,45 млрд, а долю краткосрочных займов – до 29%, говорится на ее сайте.

В долги «Алросу» загнал кризис: в конце 2008 г. цены на алмазы резко упали, по отдельным категориям – вдвое. Компании пришлось уйти с рынка и продавать сырье только в Гохран (план продаж государству был увеличен почти вдвое – до $1 млрд). На конец 2008 г. чистый долг «Алросы» по МСФО составил 115,5 млрд руб., а за первое полугодие 2009 г. вырос до 155,2 млрд.

В этом году ситуация изменилась. Поставки в Гохран «практически не производились» (план на этот год – $1 млрд) – вся продукция была реализована на рынке, сообщила компания. В I квартале она продала камней на $925 млн, превысив план на 20%, а прошлогодний результат – в 10 раз. Внутренние продажи превысили план в 2,5 раза, экспортные – в 1,5, указывает компания, а добыча алмазов была ниже I квартала 2009 г. на 6,5% – 8,6 млн карат. Квартальная выручка «Алросы» может вырасти в 5,6 раза до 27,1 млрд руб., а чистая прибыль составит 1,8 млрд руб. против убытка 13,4 млрд руб. годом ранее, раскрыла монополия.

Этот год будет достаточно хорошим для «Алросы», она может получить 2,7 млрд руб. чистой прибыли, говорит аналитик Rough & Polished Сергей Горяинов, но ей не обойтись без займов – слишком велик план по капзатратам. «Алросе» «просто необходимо» увеличить инвестиции в геологоразведку (план – 2,7 млрд руб.): из-за истощения минерально-сырьевой базы к 2012 г. мировая добыча алмазов может упасть на 25%, считает он.