Флюгер: «Мосэнерго»

Citigroup

Аналитики Citi понизили рекомендацию по акциям «Мосэнерго» с «держать» до «продавать», прогнозная цена не изменилась – 4 руб. Результаты компании за 2009 г. по МСФО, отмечают аналитики, оказались довольно слабыми. Выручка «Мосэнерго» выросла на 18,8% до 112,6 млрд руб., что ниже прогноза Citi на 2,1%, скорректированная чистая прибыль составила 3 млрд руб. (-30% к прогнозу Citi), скорректированная EBITDA – 15,3 млрд руб. (-13%). В 2010 г. аналитики Citi прогнозируют выручку «Мосэнерго» 137,2 млрд руб., чистую прибыль – 5,6 млрд руб.

Rye, Man & Gor Securities

Аналитики RMG подтвердили рекомендацию «держать» по акциям «Мосэнерго», прогнозная цена – $0,139 (4,05 руб.) за акцию – также оставлена без изменений. Слабые результаты компании, которые оказались ниже консенсус-прогноза и ожиданий RMG, аналитики считают негативной новостью. Существенное отличие объявленных показателей от прогнозных в основном связано с увеличением расходов на транспортировку теплоэнергии и прочих нетопливных расходов, что нашло свое отражение в относительно низком показателе EBITDA. Вчера на ММВБ акции «Мосэнерго» подорожали на 0,74% до 3,9 руб., индекс ММВБ вырос на 1%.