Рынок ждет
IPO «Уралхима» как-то сразу не задалось: холдинг переоценил себя, считает менеджер одной из российских управляющих компаний. «Уралхим» был оценен с премией к российским и зарубежным аналогам, например к норвежской Yara, согласна аналитик «Уралсиб кэпитал» Анна Куприянова. Рынок ждал, что холдинг по примеру КТК снизит ценовой диапазон (см. статью на этой же странице), но этого не произошло, говорит сотрудник одного из инвестбанков.
«Уралхим»
производитель удобрений. Основной владелец – Дмитрий Мазепин (95,5%). Финансовые показатели (данные компании, 2009 г.): выручка – $949,1 млн, чистый убыток – $94,2 млн, долг – $1,4 млрд.
Вчера в 20.00 МСК Uralchem Holding – головная компания «Уралхима» готовилась закрыть книгу заявок на акции компании в рамках IPO, рассказали «Ведомостям» сотрудник одного из банков – организаторов IPO, а также два инвестбанкира, которые собирались купить бумаги. «Уралхим» планировал разместить в Лондоне 42,3% капитала, выручив $495,8–641,6 млн. Сразу после 20.00 источник, близкий к одному из андеррайтеров, сказал «Ведомостям», что Uralchem закрыла книгу, но подписка «сильно меньше» той, что планировалась. Решение о судьбе сделки компания и банки-организаторы будут принимать ночью, не исключено, что она будет отменена, добавил он. Однако подтвердить это не удалось: представители «Уралхима» и Morgan Stanley (один из лид-менеджеров) от комментариев отказались.
Еще за час до закрытия книги два сотрудника банков-организаторов заверяли: «Все идет по плану». Но инвесторы говорили об обратном. Никакой информации о цене и о том, как наполняется книга, нет, жаловался менеджер одного из инвестфондов. «Уралхим» даже не провел запланированную телеконференцию, рассказали три сотрудника инвестбанков (один уточнил, что это связано с техническими проблемами). И все собеседники «Ведомостей» под конец дня склонялись к тому, что отсутствие информации означает, что компания решила отложить размещение. По версии двоих, «Уралхим» мог отказаться от сделки из-за того, что кто-то обнаружил несоответствия в данных из проспекта к IPO.
Накануне действительно выяснилось, что бывший акционер одного из заводов «Уралхима» – кипрская Shades of Сyprus попросила британского регулятора FSA запретить холдингу листинг в Великобритании. На этих новостях несколько банков отозвали заявки на покупку акций «Уралхима», слышал один из инвестбанкиров.