Флюгер: «Уралкалий»

Deutsche Bank

Аналитики Deutsche Bank изменили рекомендацию по акциям «Уралкалия» с «продавать» до «держать», сохранив целевую цену в $18,7. Российский рынок калийных удобрений сильно упал, в частности, цена акций «Уралкалия» за последний месяц снизилась на 18%. Поскольку сейчас производители поташа при цене тонны на складе в $320 зарабатывают 20–30% на вложенный капитал, предложение уже сейчас растет на 3,3% быстрее, чем долгосрочно прогнозируемый спрос. Так что вероятно, что в 2013 г. мировое производство будет на 30% превосходить спрос, предупреждают аналитики.

ING

Высокая способность генерировать денежный поток, щедрые дивиденды и выгодные фундаментальные показатели индустрии компенсируются ожидаемым в ближайшие годы умеренным восстановлением цен и объемов потребления, регулятивными рисками, давлением на рентабельность в связи с высокой инфляцией и укреплением рубля, отмечают аналитики. Прогнозируется снижение цены в течение 12 месяцев на 2,6%, однако 2,5% может быть получено в качестве дивидендов. В итоге целевая цена установлена на уровне $18, рекомендация повышена до «держать».

Вчера на LSE GDR на акции «Уралкалия» подешевели на 0,05% до $19,45.