Банки мешают Китаю инвестировать
Китайский суверенный инвестфонд готовится продать пакеты акций крупнейших банков страны – это лишит его статуса банковского холдинга в глазах ФРС США и позволит приобрести активы на американском рынкеКитай рассматривает возможность вывести из суверенного фонда, активы которого составляют около $200 млрд, пакеты акций местных банков, что освободит фонд от ограничений, мешающих его инвестициям на рынке США.
Существует предложение о выводе государственных контрольных пакетов акций в крупнейших банках страны, таких как Bank of China, из-под контроля суверенного фонда – China Investment Corporation (CIC), рассказывают знакомые с предполагаемой сделкой источники.
Этот шаг лишит CIC статуса банковской холдинговой компании в глазах Федерального резервного банка в Нью-Йорке. Что, в свою очередь, освободит фонд от ряда ограничений на его инвестиции в США, где предположительно его могут интересовать акции, облигации и недвижимость.
Контролируемые CIC пакеты акций банков оценивались примерно в $70 млрд при создании фонда в 2007 г. Неясно, получит ли CIC компенсацию, если лишится этих активов. В случае выплаты компенсации свободные средства фонда почти удвоятся.
Данное предложение сейчас активно отстаивает вице-премьер по финансам госсовета КНР Ван Цишань, утверждают банкиры.
CIC был создан с целью инвестировать часть огромных ЗВР Китая за рубежом, с тем чтобы получить более высокую прибыль. Но после того, как он поглотил Huijin – холдинговую компанию, управляющую акциями государства в крупнейших кредиторских учреждениях, – CIC оказался в центре банковской системы.
При создании Huijin в 2003 г. считалось, что это успешный шаг со стороны Центрального банка Китая по уменьшению влияния министерства финансов на банки. Но перевод Huijin в структуру CIC в 2007 г. рассматривался как переворот в пользу министерства.
«CIC всегда был в меньшей степени суверенным фондом, а в большей – ареной бюрократической борьбы», – утверждают Карл Вальтер и Фрейзер Хоуи в готовящейся к выходу в свет книге о финансовой системе Китая.
Дивиденды, которые банки платят правительству, сегодня идут в CIC, увеличивая его прибыльность и обеспечивая денежный поток, в то время как большая часть его инвестиций слишком молода, чтобы приносить существенную прибыль.