Помогут продать
Помогать правительству в приватизации будут около 20 инвестбанков, имеющих богатый опыт продаж. Исключение – «ВЭБ-капитал», создававшийся для управления активами госкорпорацииМинэкономразвития подготовило перечень инвестбанков, которым правительство делегирует полномочия по продаже госактивов, сообщила министр Эльвира Набиуллина. В ближайшее время список будет передан для утверждения в Белый дом.
В нем около 20 банков, рассказывает директор департамента Алексей Уваров. Среди российских – «Ренессанс капитал», «Тройка диалог», Газпромбанк, «ВТБ капитал», «ВЭБ-капитал», Альфа-банк, «Российский аукционный дом» (совладелец – Сбербанк), МДМ-банк, иностранные – Bank of America, Morgan Stanley, JPMorgan, Deutsche Bank, UBS, Unicredit, BNP Paribas, Credit Suisse, Royal Bank of Scotland. Использовался опыт стран Центральной и Восточной Европы, российского Минфина при размещении евробондов, объясняет Уваров, главным критерием была репутация.
Консультантов привлекут для продажи прежде всего крупных активов, продолжает Уваров. Пока это 25,1% ТГК-5, 13,1% «Росгосстраха» и 100% «Московского метростроя», но программу приватизации должны пополнить еще 28 крупных госпакетов, например 25% минус 1 акция «Совкомфлота».
Основная задача инвестбанка – найти покупателя и продать по максимальной цене, говорит Уваров, продавец по каждому активу будут утверждаться правительством отдельно, в документе также зафиксируют размер вознаграждения.
Продажа госактива – вопрос престижа, вознаграждение не всегда бывает рыночным, полагает управляющий директор «Тройки диалог» Андрей Шаронов. Стратегия поиска инвесторов будет зависеть от формы продажи, которую определит заказчик, объясняет Шаронов: «Это может быть размещение на бирже, продажа стратегическому инвестору, частное размещение».
У Unicredit богатый опыт участия в приватизации в Центральной и Восточной Европе, в СНГ, рассказывает генеральный директор Unicredit Securities Сергей Сидоров, так, в 2009 г. акции польской PGE были проданы за 1,4 млрд евро. Приватизация увеличит инвестиции в Россию, уверен главный исполнительный директор Deutsche Bank в России и СНГ Игорь Ложевский.
Почти все консультанты имеют богатый опыт продаж, говорит управляющий директор mergers.ru Юрий Игнатишин, исключение – «ВЭБ-капитал», его создали полгода назад для управления активами, полученными ВЭБом в кризис. Но иногда важнее доступ к потенциальным покупателям, полагает он: «ВЭБ-капитал» может действовать в интересах госбанков или госструктур». «ВЭБ-капитал» создан крупнейшей госкорпорацией и там работают профессионалы, объясняет Уваров. В ВЭБе и «ВЭБ-капитале» от комментариев отказались.