Флюгер: «Роснефть»

«Метрополь»

«Метрополь» снизил прогнозную цену акций «Роснефти» с $9,59 до $9,07, рекомендация «покупать» не изменилась. Цена пересмотрена после публикации результатов компании за III квартал. Изменен прогноз по добыче нефти и капвложениям на 2010–2012 гг., что привело к снижению прогнозируемого на этот период свободного денежного потока на 7%. Чистый долг «Роснефти» на минимальной с 2006 г. отметке, «Метрополь» ожидает его роста в IV квартале. Основной фактор роста акций «Роснефти» – изменения в налогообложении.

«Ренессанс капитал»

Выручка «Роснефти» в III квартале выросла на 19% до $15,5 млрд, EBITDA – на 27% до $4,6 млрд (что совпало с расчетами «Ренессанса»). Среднесуточная добыча нефти (включая долю дочерних и зависимых компаний) выросла на 5,3% в годовом сопоставлении – в основном за счет Ванкорского и Верхнечонского месторождений в Восточной Сибири. Но на динамику добычи в квартальном сопоставлении негативно повлияли ремонтные работы на мощностях проекта «Сахалин-2» в августе 2010 г. «Ренессанс» рекомендует покупать акции «Роснефти», целевая цена – $8,5. Вчера акции компании выросли на ММВБ на 0,01% до $7, индекс ММВБ упал на 0,03%.