Флюгер: Globaltrans


«Уралсиб»

Аналитики «Уралсиба» понизили рекомендацию по GDR Globaltrans с «покупать» до «держать», прогнозная цена в $20 не изменилась. Федеральная служба по тарифам утвердила 8%-ное повышение вагонной составляющей регулируемого тарифа на грузовые железнодорожные перевозки для РЖД на 2011 г. (в 2010 г. он вырос на 9,4% к уровню 2009 г.). Также на 8% будет увеличена инфраструктурная и локомотивная части тарифа. «Уралсиб» считает, что новость уже учтена в котировках Globaltrans. Рекомендация снижена с учетом ралли в бумагах Globaltrans: с конца ноября они подорожали на 10%, и «Уралсиб» не видит факторов, способных обеспечить существенный рост котировок в ближайшее время.

Credit Suisse

Globaltrans – крупнейший частный железнодорожный оператор. Credit Suisse прогнозирует, что выручка компании в 2010 г. составит $1,234 млрд, EBITDA – $372,9 млн, чистая прибыль – $167 млн, а в 2011 г. – $1,468 млрд, $461,4 млн и $216,2 млн соответственно. Credit Suisse советует покупать расписки Globaltrans, прогнозная цена – $21,33.

Вчера GDR компании в Лондоне выросли на 0,2% до $17,3.