Ошибки на $20 млрд

Fannie Mae и Freddie Mac заставили банкиров выкупить у них $20,9 млрд ипотечных ссуд. Это две трети суммы, которую требовали ипотечные агентства

С 2007 г. по 31 августа 2010 г. Fannie Mae и Freddie Mac потребовали от банков выкупить у них 167 000 ипотечных кредитов на $34,8 млрд, сообщила Комиссия по расследованию причин кризиса в США (FCIC). Из $20,9 млрд, которые банки вернули агентствам, $11,8 млрд получило Fannie Mae, $9,1 млрд – Freddie Mac. Это примерно восьмая часть потерь агентств с начала кризиса.

Гарантии Fannie Mae и Freddie Mac обеспечивают более половины ипотечного рынка США. В сентябре 2008 г., за неделю до банкротства Lehman Brothers, правительство США национализировало обе компании, оказавшиеся в тяжелом положении из-за кредитных потерь. Госпомощь, выделенная агентствам, превысила $150 млрд.

Fannie Mae и Freddie Mac покупают у банков ипотечные кредиты, упаковывают их в другие инструменты и продают инвесторам. При продаже кредитов агентствам банки обязуются выкупить ссуды, если выяснится, что те не отвечают определенным требованиям. Одно из нарушений, которые выявляют агентства, – кредиты, которые выдавались на покупку жилья для проживания собственника, но на самом деле использовавшегося для инвестиций. Freddie Mac обнаружило, что даже кредиты, выплаты по которым вносились вовремя, часто не отвечали стандартам, сообщает Bloomberg. Число таких ссуд увеличилось с 10% в 2005 г. до 23% в 2008 г.

Самая крупная мишень агентств – Bank of America (BofA), уже выплативший Fannie Mae $3,1 млрд. 70% этих инструментов были обеспечены кредитами Countrywide Financial, которую BofA купил в 2008 г. Freddie Mac банк вернул $2,1 млрд по кредитам Countrywide и $594 млн – по собственным ссудам. Банки не хотят выкупать кредиты и нанимают аудиторов, проверяющих качество ссуд, чтобы оспорить обвинения в нарушении стандартов или доказать, что их вины в этом нет. По оценке Keefe, Bruyette & Woods, общие потери банков могут составить $28 млрд. По данным Bloomberg, за три года требования Fannie Mae к BofA составили $6,9 млрд, к Wells Fargo – $2,3 млрд, к JPMorgan Chase – $2,2 млрд, к SunTrust Banks – $898 млн, к Ally Financial – $838 млн. Freddie Mac за 2009–2010 гг. потребовало от BofA выкупить кредиты на сумму $2,4 млрд, от Wells Fargo – на $1,2 млрд, от JPMorgan – на $1,1 млрд, от Ally Financial – на $453 млн.