Флюгер: Vimpelcom
Нетто-прирост количества sim-карт в России в мае составил 1,7 млн, что в 4,8 раза больше, чем в апреле, и на 9% больше, чем в мае прошлого года. Vimpelcom задавал тон прироста количества sim-карт, обеспечив 54% общего прироста против 31% у «Мегафона», тогда как абонентская база МТС несколько сократилась, отмечают в Unicredit. Опубликованные данные должны вызвать некоторое беспокойство, так как они отражают сохраняющийся агрессивный настрой Vimpelcom, примеру которого, видимо, следует «Мегафон». Есть риск нового всплеска роста числа sim-карт, что подразумевает давление на рентабельность, считают в Unicredit, но рекомендуют «покупать» расписки Vimpelcom с прогнозной ценой $21,1. Вчера на NYSE к 19.00 МСК бумаги компании подорожали на 1,1% до $12,8.
HSBC
Аналитики HSBC понизили прогнозную цену расписок Vimpelcom с $18 до $14,5, сохранив рекомендацию «держать». Позитивный фактор для бумаг компании – их включение в индекс MSCI и синергия от сделки с Wind Telecom. А риск – трудности при интеграции этой компании и «Киевстара». Среди других рисков HSBC называет усиление конкуренции и риски регулирования.