Флюгер: «Северсталь»

Raiffeisenbank

Raiffeisen понизил прогнозную цену GDR «Северстали» с $19,4 до $16,9, рекомендация снижена с «покупать» до «держать». После выделения из компании золотодобывающего подразделения Nordgold прибыльность «Северстали» будет ухудшаться, считают аналитики банка. А принимая во внимание замедление экономического роста в Китае и проблемы с суверенными долгами в Европе, сталевары, в том числе «Северсталь», в 2012 г. столкнутся с трудностями. Но даже несмотря на непредсказуемую ситуацию на глобальном стальном рынке, «Северсталь» сфокусируется на своих ключевых сегментах – добывающем и сталелитейном, полагают в Raiffeisen.

«Тройка диалог»

«Северсталь» опубликовала «умеренно слабые» операционные результаты на IV квартал 2011 г., отмечают в «Тройке». Сокращение объемов продаж товарной стали и продукции горнодобывающих подразделений в целом соответствует прогнозам аналитиков, выбравших консервативный подход к оценке финансовых показателей. «Тройка» прогнозирует, что EBITDA «Северстали» в 2011 г. составит $4,1 млрд, и рекомендует «покупать» расписки компании с целевой ценой $15,45. Вчера в Лондоне они подорожали на 0,3% до $14,6.