Письмо

МВФ не критиковал

На статью «Резать, пока не поздно» (№ 245 от 27.12.2011, стр. 04)

Банк России рассмотрел статью «Резать, пока не поздно» и сообщает следующее.

По нашему мнению, в статье содержится ряд утверждений, не соответствующих действительности. Так, в частности, отмечается, что Международный валютный фонд (МВФ) недостаточно оптимистично оценивает устойчивость российских банков, критикуя результаты проведенных Банком России стресс-тестов. В оригинале же документа («Памятная записка по итогам миссии FSAP в 2011 году», далее – Памятная записка) МВФ заявлял, что, «...судя по результатам стресс-тестов, российский банковский сектор может противостоять немалым макроэкономическим и финансовым шокам без дополнительной помощи со стороны правительства или Банка России...», оговариваясь, однако, что «...в условиях повышения рисков колебания цен на сырьевых рынках нужна повышенная бдительность. В целом же система располагает достаточным буфером капитала и высокой рентабельностью для того, чтобы выстоять в условиях значительных макроэкономических шоков...»

Кроме того, МВФ в своей Памятной записке отметил, что «...в последние годы Банк России заметно укрепил свои возможности по стресс-тестированию – в частности, была разработана модель взаимосвязи экономики и банковского сектора для проведения стресс-тестирования по принципу «сверху вниз» в макромасштабах, при котором факторы риска увязываются с макроэкономическими показателями. По мнению миссии, результаты расчетов применительно к кредитным рискам на макроуровне, которые обычно являются основными и определяющими компонентами при макроэкономическом стресс-тестировании, в целом соответствуют фактической ситуации в период кризиса 2008–2009 года...»

Как таковые методики стресс-тестирования, используемые Банком России, критике не подвергались. Фонд лишь отмечал, что они могут не учитывать некоторые особенности регулирования в период кризиса (например, временное введение более либерального подхода к формированию резервов на возможные потери по ссудам). В качестве рекомендаций МВФ предлагал учитывать возможность дефолтов по реструктурированным ссудам. В настоящее время эти рекомендации учитываются при совершенствовании подходов к макромоделированию.

Что касается применения каких-либо мер к банкам по результатам стресс-тестов, то в настоящее время у Банка России соответствующие полномочия отсутствуют. Указанные полномочия предполагается получить в рамках внесения в законодательство изменений, необходимых для полномасштабного внедрения в Российской Федерации «Базеля II» (применительно к затронутой теме речь идет о втором компоненте «Надзорный процесс» «Базеля II»).

Алексей Симановский, первый заместитель председателя Банка России