Флюгер: «Магнит»

«ВТБ капитал»

Аналитики «ВТБ капитала» повысили прогнозную цену GDR «Магнита» на 8% до $28,1 за расписку и снизили рекомендацию до «держать». Растущие масштабы бизнеса помогут компании сохранить сильную позицию в переговорах с поставщиками, а весь полученный эффект может быть направлен на снижение цен в связи с ростом конкурентной борьбы, считают они. В то же время аналитики ожидают снижения покупательского потока в дискаунтерах и гипермаркетах и понизили прогнозы выручки примерно на 5% в 2012–2016 гг.

«Уралсиб кэпитал»

После недавнего ралли GDR «Магнита» торгуются практически на уровне аналогов на развивающихся рынках по EV/EBITDA 2012П, в то время как по EV/EBITDA 2013П компания благодаря ожидаемым высоким темпам роста оценена с 16%-ным дисконтом, отмечают аналитики «Уралсиба». Учитывая эффективность бизнес-модели и устойчивые балансовые показатели «Магнита», его бумаги привлекательны для долгосрочного инвестирования, считают они и рекомендуют «покупать» расписки компании с целевой ценой $33 за GDR. Вчера на LSE расписки компании подешевели на 2,1% до $27,42 за расписку.