Флюгер: ММК

UBS

UBS понизил рекомендацию по GDR Магнитогорского металлургического комбината (ММК) с «покупать» до «держать», прогнозная стоимость понизилась с $9,5 до $6. Несмотря на хорошие прогнозы по росту бизнеса компании в долгосрочной перспективе, краткосрочные прогнозы по спросу на продукцию ММК и не самая благоприятная ситуация на глобальном рынке не позволят компании сильно расти в 2012–2013 гг., отмечают аналитики. Новый прогноз UBS по прибыли на акцию ММК на 2012 г. – $0,1 (прежний $0,7), на 2013 г. – $0,5 ($1,2), на 2014 г. – $0,7 ($1).

Номос-банк

В 2011 г. отрицательный свободный денежный поток ММК превысил $1 млрд, а долговая нагрузка компании (в соотношении чистого долга к EBITDA) выросла с 1,8 до 2,9. По мнению аналитиков Номос-банка, достигнутое значение – циклический пик и в 2012 г. по мере сокращения инвестпрограммы и роста финансовых показателей за счет снижения цен на сырье долговая нагрузка ММК будет сокращаться. «Номос» считает бумаги ММК (13 акций в расписке) одной из лучших инвестиций в секторе и рекомендует «покупать» их с целевой ценой 0,74 за акцию. Вчера в Лондоне расписки ММК упали в цене на 0,3% до $5,32.