Темные страницы Facebook
Спустя три месяца после громкого IPO Facebook страсти вокруг размещения не утихают. Фонды под управлением андеррайтеров Morgan Stanley и Goldman Sachs, как выясняется, сделали большие вложения в акции компании, подешевевшие вдвое после IPO. А потери трейдеров из-за сбоя на бирже NASDAQ в начале торгов оцениваются в $0,5 млрдUBS и Citigroup призвали Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) отвергнуть план NASDAQ по возмещению убытков от компьютерного сбоя в первый день торгов акциями Facebook, следует из писем банков. NASDAQ предложила компенсировать $62 млн, но участники рынка оценивают потери примерно в $500 млн, в том числе крупные брокеры Knight Capital и Citadel потеряли по $35 млн, UBS – $356 млн, Citigroup – $20 млн. Не соглашаться на предложение NASDAQ комиссию попросили также юристы менее крупных брокеров – First New York Securities, T3 Trading и Avatar Securities, которые подали к бирже иски, и адвокаты розничных инвесторов, которые написали в SEC: «В предложении [NASDAQ] нет пунктов о возмещении потерь простым розничным инвесторам, и оно не дает никакой уверенности в том, что до них дойдут хоть какие-то деньги».
Торги акциями Facebook стартовали 18 мая, ажиотаж был необычайно высок. Из-за вала заявок и сбоя в торговой системе торги начались с опозданием на полчаса; за это время было сделано 30 млн заказов на изменение и отмену поданных заявок, которые не были учтены при определении цены первой сделки. Потом трейдеры несколько часов не знали о статусе своих заказов, а, выяснив это, многие поспешили избавиться от лишних акций.
Предложение NASDAQ «неадекватно и достойно сожаления», говорится в письме UBS. Биржа применила слишком узкие критерии включения заказов и сделок в число подлежащих компенсации, считают в банке. В Citigroup полагают, что предложенная NASDAQ выплата «покроет лишь ничтожную долю потерь», и называют действия биржи во время IPO «судорожными и направленными на защиту своих интересов, а не интересов клиентов». Внутренние правила NASDAQ запрещают выплачивать компенсации за потери от сбоев более $3 млн. «Предпочтительно, чтобы NASDAQ понесла финансовую ответственность и имела стимул не допускать подобных катастрофических событий», – считают в Citigroup.
В SEC и NASDAQ отказались от комментариев по этому делу. После IPO акции подешевели практически вдвое.
Одними из самых активных инвесторов в акции Facebook оказались паевые фонды Morgan Stanley. Сам банк подвергся жесткой критике за организацию IPO: он ограничил участие других андеррайтеров в роуд-шоу и убедил руководство Facebook увеличить объем и цену размещения, хотя накануне компания сообщила, что доходы от рекламы на ее мобильном сайте растут медленно.
В общей сложности фонды Morgan Stanley владеют 2,43% акций Facebook, это шестая позиция. Среди крупнейших акционеров – Accel Partners (14,56%), а также другой андеррайтер IPO, Goldman Sachs (6,84%).