Флюгер: «Фармстандарт»

UBS

UBS повысил прогнозную стоимость GDR «Фармстандарта» с $24 до $27,7, рекомендация «покупать» не изменилась. Это связано с обнадеживающими прогнозами, которыми руководство «Фармстандарта» поделилось с аналитиками. UBS повысил прогноз по прибыли на акцию компании в 2012 г. на 30%, среднесрочные прогнозы этого показателя повышены на 18–20%. Улучшенные оценки выручки компании основаны, в частности, на расширении сотрудничества с международными партнерами и эффекте от сделок M&A.

«Уралсиб кэпитал»

Благодаря хорошей операционной рентабельности и низким потребностям в капзатратах «Фармстандарт» генерирует значительный свободный денежный поток. Несмотря на растущую конкуренцию, компания поддерживает стабильную долю рынка за счет господдержки и грамотного позиционирования брендов. «Фармстандарт» мог бы существенно повысить свою инвестпривлекательность, если бы начал регулярно выплачивать дивиденды, но на встрече аналитиков с менеджментом обнадеживающих заявлений по этой теме не было. «Уралсиб» советует держать GDR компании с целевой ценой $15. Вчера в Лондоне они упали в цене на 1,9% до $15,2.