Флюгер: «Татнефть»
«Открытие капитал»
Аналитики «Открытия» понизили рекомендацию по обыкновенным акциям «Татнефти» с «покупать» до «держать», прогнозная стоимость понижена с $7,2 до $6,5. За последний год эти бумаги выросли на 43%, что приблизило котировки к прежней целевой цене «Открытия». В то же время банк повысил цель по префам «Татнефти» на 20% до $4,6, рекомендуя покупать их. «Открытие» прогнозирует, что общая выручка компании в 2012 г. составит 620,6 млрд руб., EBITDA – 115,9 млрд руб., чистая прибыль – 76,1 млрд руб., прибыль на акцию – 32,7 руб.
Результаты «Татнефти» за III квартал по US GAAP в целом оказались выше консенсус-прогноза, отмечают в «Альфе». Они укладываются в тренд крупных российских нефтяных компаний: результаты оказались особенно высокими ввиду благоприятной цены на нефть и снижения экспортной пошлины на фоне эффекта отставания. Но низкий свободный денежный поток «Татнефти» вызывает разочарование, пишут аналитики. Альфа-банк пересматривает рекомендацию и прогнозную цену по бумагам «Татнефти». Вчера они на Московской бирже подорожали на 0,6% до 217,3 руб. ($7,1), индекс ММВБ прибавил 0,3%.