IPO со второй попытки
Поставщик офисных товаров ОАО «Живой офис» в понедельник разместил в рамках IPO в секторе «Рынок инноваций и инвестиций» Московской биржи 4 млн акций (33% увеличенного уставного капитала) по 129 руб. за штуку, сообщается на сайте раскрытия информации. Таким образом, компания, оцененная в 1,5 млрд руб., привлекла 516 млн руб. Частные инвесторы приобрели около четверти ценных бумаг, остальное выкупили крупные корпоративные инвесторы: партнеры и клиенты «Живого офиса», рассказывает Павел Биленко, гендиректор Eastland Capital (один из организаторов размещения), не называя компании.
Основателям «Живого офиса» гендиректору Валерию Парфенову и Александру Хомылеву до IPO принадлежало по 45%, Эльвире Пикалевой и Оксане Охочинской – по 5%. Компания 13 июня открыла книгу заявок и объявила диапазон – 115–135 руб. за акцию. Книга должна была закрыться 17 июня, но компания продлила срок. Председатель совета директоров «Живого офиса» Эльвира Пикалева объясняет это затянувшимися переговорами с одним из инвесторов. По ее словам, искать инвесторов было сложно: они очень осторожны. По словам Биленко, по предварительным заявкам минимальная цена составила 117 руб. за акцию, максимальная – 167 руб. Андеррайтеры-соорганизаторы выпуска – ЗАО «Финам», ЗАО «Алор инвест», ООО «ИК Велес капитал», ОАО «РФК-банк», ОАО «ИК «Доходъ», ИБ «КИТ финанс». Компания планирует провести buy back через год после IPO по 100 руб. за акцию.
Компания собиралась выйти на биржу в конце 2012 г. и привлечь $10 млн, но из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры перенесла IPO. Компания довольна размещением, планы развития не изменились, добавляет Пикалева. Привлеченные средства пойдут на продвижение и маркетинг компании, на развитие собственной марки «Живой офис», на погашение кредита, на открытие филиалов компании в городах-миллионниках, рассказывали представители компании на презентации для инвесторов в конце мая.
Выручка «Живого офиса» за 2012 г. по МСФО составила 786 млн руб. (в 2011 г. – 583 млн руб.), убыток – 4,8 млн руб., чистый долг – 154 млн руб., EBITDA – 19 млн руб.
Партнер Falcon Advisers Игорь Кованов в начале июня оценивал компанию не выше чем в 4 EBITDA. Клиенты или контрагенты эмитента редко участвуют в размещении, говорит директор по инвестициям инвестфонда «ТКБ BNP Paribas Investment Partners» Владимир Цупров.
Торги бумагами «Живого офиса» на бирже начнутся на следующей неделе, рассказывает Пикалева. Маркетмейкеры – ЗАО «Финам», ООО «КИТ финанс».