В капитал, а не в карман

За 2012 г. дивидендные выплаты российских банков выросли более чем в 1,5 раза до 224,5 млрд руб., подсчитали эксперты департамента финансовой стабильности Центробанка. За 2011 г. это число составило 143,9 млрд руб.

При этом совокупная чистая прибыль банков в 2012 г. превысила 1 трлн руб. по сравнению с 848,2 млрд руб. годом ранее. Прогноз на 2013 г. - все тот же 1 трлн руб. Но ЦБ указывает, что рентабельность бизнеса снижается. Поэтому регулятор рекомендует пересмотреть дивидендную политику и больше прибыли направлять в капитал. Об этом говорится в ежеквартальном «Обзоре финансовой стабильности» Центробанка, который был опубликован во вторник. Об этом же вчера заявил и. о. руководителя департамента финансовой стабильности ЦБ Сергей Моисеев.

В 2012 г. банки направляли в капитал меньше прибыли, чем в 2011 г., несмотря на то, что заработали больше. При этом показатель рентабельности активов (ROA) снизился за январь - сентябрь 2013 г. с 2,3 до 2%. Рентабельность капитала (ROE) за тот же период сократилась с 18,2 до 16,3%.

Основным фактором снижения рентабельности банковского сектора с начала 2013 г. стал рост расходов на создание резервов под возможные потери по ссудам. Вклад этих расходов в динамику показателя рентабельности стал носить устойчивый отрицательный характер с начала года, пишет ЦБ.

«Считается хорошим тоном, если в дивидендах выплачивается приблизительно 20% прибыли после налогообложения, - передал «Интерфакс» слова Моисеева. - Это общая практика цивилизованных рынков».

Треть всех выплаченных дивидендов сектора приходится на Сбербанк и ВТБ. По итогам 2012 г. первый выплатил акционерам 16,9% прибыли - 58,7 млрд руб., второй - 16,5% прибыли, или 15 млрд руб. Их представители комментировать рекомендацию ЦБ и то, как снижение рентабельности бизнеса отразится на дивидендной политике, отказались. Один из топ-менеджеров Сбербанка указал, что снижение рентабельности не сможет повлиять на объем выплат за 2013 г. Рентабельность капитала Сбербанка за пять лет снизится с 20,5-21,5 до 18-20%, говорится в презентации банка, а бизнес будет расти на 14-16% в год.

Ранее президент Сбербанка Герман Греф сообщал, что банк может увеличить дивиденды в течение ближайших пяти лет с 18-20 до 25% от чистой прибыли по МСФО. Летом этого года чиновники предлагали обязать все госкомпании, в том числе и банки, выплачивать в виде дивидендов 35% прибыли. Но Греф тогда приводил позицию председателя ЦБ Эльвиры Набиуллиной, которая указывала, что для банков увеличение дивидендной планки может быть не очень эффективным.

Среди частных банков выделялись «Русский стандарт» и «Уралсиб». Первый в 2010-2011 гг. направлял на дивиденды большую часть прибыли. Владелец «Русского стандарта» Рустам Тарико за два года получил почти 5,5 млрд руб. Прибыль за 2012 г. акционер полностью инвестировал в развитие банка, дивиденды не выплачивались, указал представитель банка. Как будет распределяться прибыль по итогам 2013 г., он уточнять не стал.

«Уралсиб», по подсчетам Fitch, в 2012 г. выплатил акционерам 1,1 млрд руб., несмотря на убыточность и проблемы с капиталом. В мае 2013 г. банк объявил дивиденды еще на 0,5 млрд руб., после чего рейтинговые агентства Moody's и Fitch понизили ему рейтинг. Пресс-служба банка от комментариев отказалась. Один из сотрудников «Уралсиба» уверяет, что по итогам 2013 г. «Уралсиб» скорее всего не будет выплачивать дивиденды.

«Мы ожидаем хорошей доходности на капитал в 2013 г., но правление банка будет рекомендовать совету директоров и акционерам не выплачивать дивиденды, а направить полученную прибыль на развитие и докапитализацию, - говорит предправления СДМ-банка Максим Солнцев. - Это понятная рекомендация со стороны ЦБ - дивиденды сокращают капитал и уменьшают возможность банка по досозданию резервов, хотя риски в кредитовании растут».

«По итогам уходящего года, как и по итогам прошлого, наши акционеры вряд ли смогут рассчитывать на дивиденды, поскольку банку нужен капитал, чтобы расти дальше. В случае если собственник банка не олигарх, то взять и пополнить капитал на несколько миллиардов невозможно - и остается либо капитализировать прибыль, либо привлекать инвесторов, которых сейчас на банковском рынке практически нет», - говорит совладелец крупного частного банка.