Ozon на $750 млн

Совет директоров АФК «Система» одобрил покупку долей в интернет-холдинге Ozon; совет директоров МТС планирует одобрить аналогичную сделку в ближайшее время, рассказали «Ведомостям» три близких к разным сторонам сделки источника. Ozon проведет допэмиссию, которую выкупят «Система» и МТС (существующие акционеры не будут выходить из капитала ритейлера), рассказывают собеседники «Ведомостей», после размещения допэмиссии у каждой из этих компаний будет по 10% Ozon. За все 20% компании она собирается выручить $150 млн; сделку планируется закрыть к концу I квартала, знает источник, близкий к одной из сторон сделки. Таким образом, 100% Ozon оценены в $750 млн.

Представитель АФК «Система» отказался от комментариев. Представитель МТС сказал лишь, что совет директоров не рассматривал эту сделку, а представитель Ozon - что в этом раунде привлечения инвестиций существующие акционеры не будут продавать свои доли. От других комментариев они отказались.

АФК «Система» ведет переговоры о покупке доли в интернет-холдинге Ozon, рассказывали «Ведомостям» в ноябре 2013 г. источники, близкие к обеим сторонам этих переговоров. Источник, близкий к «Системе», говорил тогда, что она обсуждает покупку блокирующего пакета в Ozon. Предложение также получила «дочка» «Системы» - МТС, рассказывал человек, близкий к этой компании.

Федеральная антимонопольная служба 30 декабря уже получила от «Системы» и МТС два ходатайства на приобретение 100% структуры, контролирующей Ozon, рассказывал на прошлой неделе «Ведомостям» источник в службе. На тот момент, по его словам, ходатайства не были рассмотрены.

«У нас достаточно большое количество сетевых направлений - и ритейл, и МТС, и РТК, где все это может быть востребовано и все это можно развивать. <...> Принципиально бизнес сам по себе очень комплементарен нам», - объяснял интерес к сделке в интервью «Ведомостям» в декабре 2013 г. председатель совета директоров корпорации Владимир Евтушенков. Рынок интернет-торговли растет в среднем на 25-30% в год, при этом он достаточно раздробленный, а значит, находится в начале развития, добавляет источник, близкий к одной из сторон сделки.

Ozon был основан в 1998 г. и сейчас объединяет пять компаний. Ozon.ru - крупнейший, по собственным данным, интернет-магазин в сегментах «книги» и «детские товары». «О-курьер» отвечает за доставку товаров клиентам. Ozon.travel торгует авиабилетами и предоставляет сервис бронирования гостиниц. Sapato.ru, приобретенная холдингом в начале 2012 г., торгует обувью. ESolution делает интернет-магазины и другие сервисы для других ритейлеров. Основной владелец Ozon - Baring Vostok Private Equity, у которого 43,3% ритейлера. Среди других совладельцев ru-Net, Index Ventures, Alpha Associates, Rakuten, Cisco Capital и Holtzbrinck Ventures.

По данным Ozon, в 2012 г. валовой оборот холдинга (с НДС, включает полную стоимость проданных товаров и услуг) составил 15,27 млрд руб. (+73% к 2011 г.). Чистая выручка (без НДС, включает комиссию от продаж товаров и услуг) - 7,77 млрд руб. (+63%). Morgan Stanley прогнозировал, что оборот Ozon в 2014 г. может достичь $1 млрд.

Гендиректор онлайн-гипер-маркета Wikimart Максим Фалдин считает, что оценка Ozon на уровне $750 млн «очень хороша». Обычно компании оцениваются в зависимости от технологичности и роста их оборота, объясняет он: так, вертикальные нишевые игроки, растущие на уровне рынка, могут стоить 20-40% от оборота; мультикатегорийные, быстро растущие и масштабируемые - до 100%.