Рознице понизили рейтинг

Fitch понизило с «негативным» прогнозом долгосрочные рейтинги ХКФ-банка, «Русского стандарта» и «Восточного экспресса». Рейтинг ХКФ-банка снижен с BB до BB-, «Русского стандарта» и «Восточного экспресса» - с В+ до В. Их убытки выше, чем у других российских розничных банков, давление на капитал сохраняется - особенно у «Восточного экспресса» и «Русского стандарта», говорится в сообщении агентства. Fitch полагает, что качество активов и финансовые результаты этих банков останутся слабыми в связи с замедлением российской экономики и дальнейшим проеданием капитала.

У ХКФ-банка ситуация несколько лучше, отмечает Fitch: рейтинг устойчивости у банка выше, чем у сопоставимых банков, у банка высокая маржа, широкая депозитная база и больший опыт работы в течение всего экономического цикла на рынке розничного кредитования.

Рейтинги «ОТП банка», ТКС-банка и Совкомбанка агентство пересматривать не стало, оставив на уровне В+ со «стабильным» прогнозом. Их активы ухудшаются более медленными темпами (у Совкомбанка), а доходность по кредитам выше (у ТКС). Банки, полагают аналитики Fitch, смогут поддерживать потери по кредитам на уровне, позволяющем им оставаться прибыльными, или по крайней мере избежать значительного уменьшения капитала. «ОТП банк», кроме того, может рассчитывать на поддержку акционера - венгерского OTP Bank.

В первом полугодии 2014 г. средние потери по кредитам шести банков (отношение NPL 90+ к работающим кредитам) были на уровне 20% (в годовом выражении), в 2013 г. показатель был равен 15%, в 2012 г. - 8%. У «Восточного экспресса» и ХКФ-банка потери по кредитам были самыми высокими среди розничных банков - 24,6 и 23,5% соответственно. Качество активов продолжает ухудшаться по мере проверки временем, хотя последний винтажный анализ портфелей в большинстве банков показывал, что оно стабилизируется.

Четыре из шести банков были убыточными в первом полугодии, за исключением ТКС-банка и Совкомбанка. Fitch не ждет, что их финансовые результаты улучшатся во втором. В январе - июне 2014 г. «Восточный экспресс» получил убыток в 3,4 млрд руб., ХКФ-банк - более 4 млрд руб., «Русский стандарт» - 4,8 млрд руб., «ОТП банк» - $29,9 млн.

Убытки в сочетании с высокими рисками сократили запас их капитала. Худшая ситуация среди банков у «Русского стандарта», поскольку акционер направляет часть средств банка на финансирование своих небанковских активов, пишет Fitch (представитель банка это опровергает). С учетом вычета этих инвестиций из капитала банка норматив достаточности базового капитала составил 4,4% в первом полугодии при регуляторном минимуме в 5%. Чтобы поднять этот показатель до 6,6%, банку придется снизить уровень покрытия неработающих активов со 123 до 100%.

В III квартале «Русский стандарт» уже покрыл часть убытка, полученного ранее, говорит его представитель. Банк проводит несколько сделок по увеличению капитала, кроме того, у «Русского стандарта» сильная поддержка акционера, который в случае необходимости оказывает ее, как это было в марте 2013 г. и марте 2014 г., напоминает он. Впрочем, из российской отчетности банка за сентябрь видно, что четверть его пассивов приходится на средства ЦБ. Представитель «Восточного экспресса» говорит, что рейтинг выглядит излишне консервативно: весь год банк меняет бизнес-модель, ориентируясь на лояльных, кредитоспособных клиентов. В IV квартале «Восточный экспресс» планирует увеличить капитал на 2 млрд руб. с помощью субординированного кредита, сообщил он, а в начале 2015 г. - крупной допэмиссии.

Представитель ХКФ-банка говорит, что тот еще летом 2013 г. сосредоточился на выдаче низкорискованных кредитов и первые результаты уже видны: стоимость риска по новым выдачам составляет всего около 6% (по итогам полугодия по портфелю - 20,4%). В 2015 г. портфель полностью обновится, заключает он.

Быстрая оборачиваемость кредитного портфеля - позитивный фактор для всех банков, это может помочь им ослабить давление на капитал в случае серьезного стресса, заключает Fitch.