Альфа-банк выдал «Ренессанс кредит»

Единственный владелец банка «Ренессанс кредит» (через ряд структур принадлежит Прохорову) 24 апреля одобрил передачу в залог 86% его долей Альфа-банку, следует из ленты раскрытия информации. Сделка совершается с целью привлечения финансирования [для] «Ренессанс кредита», пояснил представитель группы «Онэксим». Он добавил лишь, что «Онэксим» «сохраняет интерес к устойчивому развитию бизнеса банка в рамках группы».

Акции заложены на год, говорит человек, знающий это от одной из сторон, это сделка по финансированию группы «Онэксим».

«Онэксим» уже несколько лет ищет покупателя на «Ренессанс кредит», и некоторые опрошенные «Ведомостями» банкиры предполагают, что это может быть часть сделки по продаже банка. Прошлым летом Прохоров задумался о продаже всех российских активов (см. врез). «Вряд ли под залог «Ренессанс кредита» можно взять большой кредит, непонятно, зачем Прохорову такие небольшие деньги», – рассуждает один из них.

Рыночную стоимость заложенного пакета можно оценить до 7–8 млрд руб., говорит гендиректор Berkshire Advisory Group Ирина Вишневская. Возможны дополнительные скидки порядка 10–20% с учетом ликвидности активов банка, добавляет она. Размер кредита, который мог получить Прохоров, – это рыночная стоимость «Ренессанса», скорректированная на принятый в банке-кредиторе дисконт к стоимости залогового обеспечения, объясняет Вишневская: он может доходить до 50%.

Представитель Альфа-банка отказался комментировать сделку, сославшись на соглашение о конфиденциальности.

Представитель Федеральной антимонопольной службы сообщил, что ходатайство [о покупке «Ренессанс кредита»] в ФАС не поступало.

Банкир, специализирующийся на сделках M&A, полагает, что это сделка по привлечению средств, а не покупка банка: причем деньги нужны скорее группе, а не «Ренессанс кредиту», указывает он. Кроме того, по его словам, Прохоров просит высокую цену за свой банк.

Другому банку Прохорова, МФК (у него 47,45% акций. – «Ведомости»), уже очень давно необходима помощь, у него большие проблемы с капиталом из-за проектов корпоративных заемщиков, говорит аналитик «Эксперт РА» Станислав Волков. 26 апреля МФК сообщил, что акционеры оказали помощь на 8 млрд руб., выкупив проблемные активы банка.

В течение последних лет поддержка требовалась и «Ренессанс кредиту»: с 2014 г. Прохоров оказал ему безвозмездную помощь на сумму более 20 млрд руб., говорилось в отчетности банка. В 2014–2015 гг. убыток банка по МСФО составил 20,7 млрд руб., по итогам 2016 г. банк получил прибыль – 1,5 млрд руб.

Альфа-банку вряд ли интересен «Ренессанс кредит», считает аналитик S&P Анастасия Турдыева.

Хотя в своей стратегии банк указывает, что планирует развивать, в частности, розничное кредитование (включая кредиты наличными), однако в большей части розничного портфеля речь идет о более высоком клиентском сегменте, чем тот, с которым работает «Ренессанс», а также об увеличении портфеля ипотечного кредитования, указывает она.

Альфа-банк привлек бессрочный долг в конце прошлого года и планирует удвоить кредитный портфель в среднесрочной перспективе, напоминает Турдыева. Поэтому, по ее мнению, нельзя исключать неорганический рост банка через приобретение других институтов или кредитных портфелей. В случае приобретения «Ренессанса» портфель может увеличиться на 40%, подсчитала она.

Альфа-банк очень взвешенно подходит к любым приобретениям, напоминает Турдыева, и в случае реализации сценария покупки, скорее всего, будет проходить обмен акциями или активами. Альфа-банк способен и самостоятельно развивать бизнес в розничном сегменте, хотя этот процесс займет больше времени, заключила Турдыева.

В подготовке статьи участвовала Ольга Петрова