Паевой фонд «Сбера» приобрел складской комплекс в Екатеринбурге

Банки все чаще используют закрытые фонды для привлечения инвестиций в недвижимость
Структура «Сбера» приобрела склад «Ситилинка» в Екатеринбурге.  / Евгений Разумный / Ведомости

«Сбер управление активами» приобрела склад на 15 300 кв. м в индустриальном парке «PNK парк Косулино» в Екатеринбурге. Об этом «Ведомостям» рассказал представитель компании и подтвердил представитель PNK Group, продавца комплекса. Купленный объект уже внесен в закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) «Сбер – арендный бизнес – 3», паи которого могут приобрести различные инвесторы, утончил представитель «Сбер управление активами». Сам склад был построен в 2019 г., его арендатором выступает дискаунтер «Ситилинк». Стоимость комплекса руководитель группы по инвестициям JLL Микаэл Казарян оценивает в 650–750 млн руб. Управляющий партнер Knight Frank Алексей Новиков считает, что она может быть и выше – около 800 млн руб.

Фонды «Сбера» активно инвестируют в коммерческую недвижимость. Они уже приобрели несколько крупных складов в разных регионах России, торгово-развлекательный комплекс «Карнавал» (33 000 кв. м) в подмосковном Чехове. К примеру, в «Сбер – арендный бизнес – 3» ранее были внесены торговый центр «Речной» на 30 000 кв. м в Москве, бизнес-центр Diamond Hall (61 000 кв. м) на Олимпийском проспекте, логопарки «PNK парк Вешки» (108 000 кв. м) на Алтуфьевском шоссе и «Дорожный» на 38 000 кв. м в Ростовской области.

Решение о приобретении складских помещений в Екатеринбурге директор по бизнесу «Сбер управление активами» Екатерина Черных объясняет ростом спроса со стороны розничных инвесторов на фонды компании. По ее словам, с начала года количество пайщиков у них выросло в 2 раза до 10 000 человек.

Востребованность такого инструмента для инвестиций подтверждают и опрошенные «Ведомостями» эксперты.

Банки создают ЗПИФы в основном для диверсификации своего предложения клиентам, указывает Казарян. По его словам, они дают пайщикам большую доходность в сравнении с другими инструментами, в том числе банковскими депозитами. К примеру, доходность фонда «Сбер – арендный бизнес – 3» сейчас оценивается в 9,13% годовых, отмечает Черных. Максимальная ставка вклада у «Сбера» составляет 6,5%, следует из информации на его сайте.

При этом, по словам Казаряна, именно на фонды недвижимости сейчас приходится 23% от всех вложений в ЗПИФЫ, это один из самых крупных сегментов, в который инвестируют деньги. В проведенном в мае этого года совместном исследовании компаний Dla Piper, JLL и «Тринфико» говорится, что общие активы закрытых фондов сейчас составляют 4,9 трлн руб., из которых более 950 млрд руб. приходится на недвижимость. Новиков также называет фонды оптимальным способом для вложений в недвижимость, так как они позволяют объединить различных инвесторов в единый пул с целью покупки высококачественных, но при этом дорогостоящих активов.

Кроме «Сбера» аналогичные ЗПИФы есть и у ВТБ. Созданный госбанком фонд «ВТБ капитал – рентный доход» уже приобрел складские комплексы на 44 000 кв. м в подмосковном «PNK парк Валищево» и новосибирском «PNK парк Толмачево», а также 7000 кв. м в бизнес-центре Skylight на Ленинградском проспекте в Москве. Фонд, инвестирующий в объекты торговой недвижимости, есть и у компании «Альфа-капитал» (входит в «Альфа-групп»).

Директор департамента рынков капитала Colliers Денис Платов отмечает, что риски инвестиций именно в складские объекты сейчас значительно ниже, чем в другие сегменты коммерческой недвижимости. Он объясняет это низким уровнем доли свободных площадей в логистических комплексах, а также высоким спросом со стороны арендаторов и покупателей на фоне активного развития рынка электронной коммерции. С этим согласна и директор отдела рынков капитала и инвестиций CBRE Елена Подлесных, которая также подчеркивает, что ЗПИФы сейчас являются основными покупателями складских объектов на российском рынке.