МТС привлечет $500 млн до конца 2015 года
Часть из этих денег пойдет на строительство 3G на Украине
Решение взять долларовый заем выглядит странно, учитывая, что раньше МТС заявляла, что ей нужно уходить в рубль, сказал аналитик Газпромбанка Сергей Васин. Более того, АФК «Система» (основной акционер МТС) говорила, что ей более интересны рублевые займы, правда, не исключала, что будет занимать и в долларах при выгодной ставке. Видимо, МТС надеется на интересные долларовые процентные ставки, заключает аналитик. Кроме того, капитальные затраты МТС в основном в долларах, а нужно строить сеть 3G на Украине, замечает Васин.
До конца 2015 г. МТС планирует привлечь $500 млн заемных средств, сообщает Bloomberg со ссылкой на интервью вице-президента компании по финансам и инвестициям Алексея Корни. Первый заем, по его словам, может быть сделан «уже в этом квартале». Часть этих денег МТС собирается вложить в строительство 3G-сети на Украине, говорит он. Представитель МТС Дмитрий Солодовников это не комментирует.
Речь идет в основном о вендорных кредитах, знает близкий к МТС источник. При этом, по его словам, деньги скорее всего будет занимать не сама МТС, а местная «дочка» компании – «МТС-Украина».
Аукцион на 3G-частоты на Украине был проведен в феврале этого года. Его выиграли три компании, уже работавшие на Украине по технологии второго поколения (GSM): «Астелит» (бренд life:)), предложивший 3,35 млрд грн за лот (примерно $119,65 млн), «МТС-Украина» (2,72 млрд грн, $97 млн) и «Киевстар» (2,7 млрд грн, $97 млн). Кроме того, по условиям тендера операторам нужно будет заплатить за конверсию частот (перевод военного оборудования, работающего на этих частотах, в другой диапазон). Суммарные расходы на конверсию для всех трех операторов регулятор оценивал в 1,6 млрд грн (около $68 млн).
Украинская «дочка» МТС готовилась к получению частот – за последние три года она вложила в подготовку сетей к внедрению третьего поколения более $500 млн и это поможет ей сэкономить на развитии сетей, уверял Солодовников. Тем не менее, по словам гендиректора «МТС-Украина» Ивана Золочевского, для запуска сети 3G компании нужно вложить еще примерно $600 млн, из которых $200–250 млн будет направлено на замену базовых станций. Это оценочная сумма инвестиций, говорил Солодовников.
Совокупный долг МТС на конец 2014 г., согласно ее отчетности, составлял 292 млрд руб. Около 75% долга было номинировано в рублях, 24% – в долларах и 1% – в евро.
По оценке финдиректора одной из российских компаний, если МТС будет привлекать вендорный кредит на оборудование через экспортные агентства, то ставка составит LIBOR + 2 п. п. Заем по фиксированной ставке у русских банков обойдется в 8% годовых, и это будет короткий кредит, говорит он.
С ним соглашается и аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин: вероятно, МТС рассчитывает, что в ближайшее время ситуация с процентными ставками изменится. К тому же эти $500 млн не сильно отразятся на долговой нагрузке оператора: даже если компания потратит их все, то соотношение чистый долг / OIBDA увеличится с 1,1 до 1,2 – это очень небольшой показатель, отмечает Либин.