«Алроса» понизила свою оценку для IPO

Компания проведет размещение в диапазоне 35-38 руб. за акцию; правительство одобряет это решение, сказал Игорь Шувалов
Александр Уткин / РИА Новости

Алмазодобывающая компания «Алроса» 14 октября впервые сообщила диапазон размещения своих акций на Московской бирже - от 35 до 38 руб. за бумагу. Это значит, что капитализация «Алросы» по итогам размещения может составить от $8 млрд до $8,6 млрд. После того как было объявлено это решение, акции "Алросы" подорожали. К 10.25 они прибавили 2% до 35,49 руб., опередив рост индекса ММВБ.

IPO планируется провести через две недели, а в понедельник, 28 октября, будет известна цена размещения, говорится в сообщении компании. Ранее в аналитическом отчете одного из банков - организаторов IPO «Алросы», «ВТБ капитала», говорилось, что компания может быть оценена от $8,6 млрд до $10 млрд. Более консервативную оценку высказывал второй банк-организатор, Morgan Stanley, - $9,8 млрд.

Объявленная цена размещения предполагает 14%-ный дисконт к прогнозной цене размещения от «ВТБ капитала». Однако горизонт размещения «Алросы» выше ее рыночной оценки на Московской бирже. В апреле 2011 г. компания была преобразована из ЗАО в ОАО, а в июле того же года ее акции, находящиеся ранее в свободном обращении (порядка 7%), стали торговаться в RTS Board.

На момент закрытия торгов на ММВБ в пятницу 1 акция «Алросы» стоила на ММВБ 34,75 руб., а рыночная капитализация актива исходя из этой оценки составляла $7,9 млрд (на 1,25% меньше).

Председатель набсовета "Алросы" Илья Южанов сообщил, что совет собирается одобрить увеличение дивидендных выплат с нынешних 10% как минимум до 35% от прибыли уже с 2013 г.

Правительство одобряет определенный компанией ценовой диапазон международного предложения акций, поддержанный Росимуществом и Республикой Саха (Якутия), заявил первый вице-премьер Игорь Шувалов. Его слова цитирует "РИА Новости". "Принятые "Алросой" решения направлены на повышение инвестиционной привлекательности компании. Важной частью такой деятельности является проводимая ею работа по одобрению новой дивидендной политики, которая предусматривает выплату не менее чем 35% чистой прибыли группы "Алроса" в качестве дивидендов", - сказал чиновник.

Чтобы обеспечить стабильность рынка, правительство не будет принимать решений о дополнительной продаже акций "Алросы" в течение 180 дней после завершения размещения на Московской бирже, сказал Шувалов.

Впервые «Алроса» официально объявила о намерении провести IPO 2 октября этого года. На Московской бирже инвесторам будет предложено 16% акций. Примерно по 7% продадут Росимущество и принадлежащая правительству Якутии компания «РИК плюс», еще 2% составят квазиказначейские акции. Акции будут предлагаться не только институциональным, но и розничным инвесторам, сообщила «Алроса». Тогда же стала известна первоначальная прогнозная цена размещения «Алросы» в 38-44 руб. за штуку - так, по данным «Интерфакса», оценил стоимость акций алмазодобывающей компании «ВТБ капитал».

14 октября стало также известно, что бизнесмен Сулейман Керимов не стал дожидаться IPO «Алросы» и реализовал свой пакет (от 1 до 2%) в сентябре. Крупный пакет «Алросы» - 40,05 млн акций (0,5% компании) - был продан 16 сентября 2013 г. на Московской бирже за $40,8 млн (по 33 руб. за акцию). Купил Керимов 1% «Алросы» в ноябре 2011 г., говорил человек, близкий к компании Керимова «Нафта-Москва».

Кто купил эти акции сейчас, а также когда и кому были проданы остальные акции «Алросы» из пакета Керимова, «Ведомости» выяснить не смогли. Но федеральный чиновник и предприниматель, знакомый с Керимовым, знают, что у бизнесмена сейчас ее акций нет.

В ноябре 2011 г. 1 акция «Алросы», по данным сайта ММВБ, стоила 45 руб., а 1% Керимова оценивался примерно в $109,7 млн. В 2013 г. средняя цена за акцию не превышала 33 руб., 1% мог стоить порядка $81,6 млн, за два года на сделке с «Алросой» Керимов потерял не менее $28,1 млн.

Керимов мог бы немного снизить потери, если бы дождался IPO «Алросы» на ММВБ. Согласно оценке нынешнего коридора размещения, компания должна стоить от $8 млрд до $8,6 млрд, значит, доля Керимова могла быть оценена не менее чем в $80-86 млн, а потери от курсовых разниц и снижения капитализации «Алросы» могли варьироваться до $23,7 млн вместо зафиксированных $28,1 млн.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать