«Уралкалий» потратит еще $1,32 млрд на скупку своих акций

«Уралкалий» выкупит 14% собственных акций за $1,32 млрд. Решение об этом принял совет директоров компании вечером в понедельник, сообщил во вторник "Уралкалий".

"Уралкалий» предлагает инвесторам продать акции по цене $3,2 за акцию (по курсу ЦБ на дату объявления результатов программы) и $16 за GDR. Это 10%-ная премия к цене закрытия торгов вчера. К 13.00 мск расписка «Уралкалия» на Лондонской бирже стоила $14,81, акция на Московской бирже - 205,3 руб. ($2,9 по текущему курсу). На Лондонской бирже расписки прибавляют в цене 1,4%, на Московской - рост тоже 1,4%. Но уже к 14.00 мск рост сменился падением: на Лондонской бирже компания дешевела в сравнении со вчерашним днем на 0,41%, на Московской - на 0,96%.

Основные акционеры не будут участвовать в обратном выкупе акций, говорится в обзоре, подготовленном БКС. Весной «Уралкалий» уже выкупил 11,56% акций за $1,1 млрд. Тогда в выкупе принял участие один из крупнейших акционеров - «Онэксим», продав около 7% акций.

Заявки на приобретение акций будут приниматься до 13.00 мск 25 сентября. Расчеты за акции компания планирует завершить 16 октября, говорится в материалах компании.

В краткосрочной перспективе buy-back — альтернатива дивидендам, пишут аналитики J.P. Morgan в своем обзоре. Но долгосрочной выкуп негативно отразится на стоимости компании, считают они: снизится ликвидность, увеличится отношение долга к EBITDA до 3,1 в 2015 г. (по итогам первого полугодия долговая нагрузка была 1,3 EBITDA), бумаги компании могут быть исключены из индекса MCSI. Целью buy-back и возможного делистинга с Лондонской биржи может быть трансформация компании в частную и последующее слияние с «Уралхимом» (владеет 19,99% акций «Уралкалия»).

Программу приобретения компания будет финансировать за счет имеющихся денежных средств и внешнего финансирования, говорится в сообщении «Уралкалия». Компания планирует в дальнейшем погасить приобретенные акции. До их погашения ценные бумаги могут использоваться в качестве обеспечения при получении финансирования, в том числе в производных финансовых сделках и сделках репо, а также для иных общекорпоративных целей.

На 30 июня на счетах «Уралкалия» было 135,2 млрд руб. Общий долг составлял 302,5 млрд руб. ($4,3 млрд по текущему курсу).

Если в результате обратного выкупа доля расписок в свободном обращении окажется ниже 25% от выпущенных бумаг, «Уралкалий» рассмотрит вопрос о делистинге с Лондонской биржи. Совет директоров решил, что, учитывая улучшения в области обращения, расчетов и защиты прав акционеров в отношении акций, имеющих листинг на Московской бирже, текущую ситуацию на рынке и в сфере законодательства, а также снижение ликвидности и объема свободного обращения GDR на Лондонской бирже, листинг GDR не является стратегической приоритетной задачей компании, говорится в сообщении «Уралкалия».