Минфин снова хочет заработать на банках

Размещая временно свободные средства бюджета на депозитах, Минфин заработал в прошлом году 18,9 млрд руб., рассказал «Ведомостям» замдиректора департамента ведомства Петр Казакевич. Еще 0,6 млрд руб. получит бюджет-2010, так как некоторые депозиты пока не закрыты. Результат оказался выше, чем в 2008 г.: тогда Минфин заработал 16,2 млрд руб.

Банки, которые получали бюджетные деньги, министерство отбирало на аукционах. Принять в них участие могли кредитные учреждения с лицензией ЦБ, капиталом от 5 млрд руб., рейтингом долгосрочной кредитоспособности не ниже Ва3 по классификации Moody’s или BB- по Fitch Ratings либо S&P и регистрацией в системе страхования вкладов физлиц. Этим критериям соответствовало около 30 банков.

В прошлом году министерство провело 20 аукционов (четыре признаны несостоявшимися). Банкам предложили 1,5 трлн руб., из которых они взяли 687 млрд руб. Средняя ставка – 12,4% годовых. В 2008 г. банки взяли у государства в долг 1,78 трлн руб. при средней ставке 8,35% годовых.

Если в 2008 г. бюджетные аукционы были средством поддержки банковского сектора, то в 2009 г. главной целью стали доходы для бюджета, признается Казакевич. Заработали неплохо, учитывая, что каждый бюджетный рубль был на счету (за 11 месяцев общие доходы казны – 6,5 трлн руб. – «Ведомости»), считает он. В 2010 г. министерство, скорее всего, продолжит размещать бюджетные деньги в банках, обещает Казакевич.

Бюджетные деньги очень помогли осенью 2008 г., когда стандартных инструментов ЦБ не хватило, чтобы оперативно накачать банковскую систему ликвидностью, вспоминает Владимир Брагин из «Траста». В прошлом году интерес к инструменту снизился, а во втором полугодии практически иссяк, продолжает он: «Большинство банков, которые могли участвовать в аукционах, решили свои проблемы с ликвидностью еще в середине года». Спрос был в период девальвации и спал вместе со стабилизацией ситуации, говорит Евгений Гавриленков из «Тройки диалог».

Падает у банков интерес и к другому механизму пополнения ликвидности – беззалоговым кредитам, отмечает Брагин: «Деньги дорогие, короткие и дают право ЦБ вмешиваться в работу банков». К тому же осенью ускорилось финансирование бюджетного дефицита, что наполнило банковскую систему дополнительной ликвидностью, продолжает он. Размещение бюджетных средств – не лучший инструмент увеличения ликвидности и откуда у бюджета свободные средства при дефиците (по закону о бюджете-2010 – 6,8% ВВП), замечает Гавриленков. Кредитором последней инстанции должен стать Центробанк, уверен он.

Интерес к бюджетным аукционам в 2010 г. будет низким, прогнозирует Брагин. Чтобы банки брали у Минфина в долг, он советует министерству снижать ставку. Не верит в спрос на казенные деньги и Гавриленков. А председатель совета Ассоциации региональных банков Александр Мурычев рекомендует снизить требования по капиталу, что позволит большему количеству банков участвовать в аукционах. Банки, в том числе средние, могут занять на межбанковском рынке, на котором ставки overnight сейчас упали до 2,5–3% (летом 8–11%), не согласен Владимир Тихомиров из «Уралсиба». Минфину выгодно размещать средства на депозитах, банкам – не очень выгодно брать эти деньги, говорит он: «Сейчас главная задача банков не как достать деньги, а как заработать».