Финансы
Бесплатный
Наиля Аскер-заде|Антон Трифонов
Статья опубликована в № 2789 от 10.02.2011 под заголовком: ВТБ не терпит спешки

Россия не продаст в 2011 г. больше 10% ВТБ

Государство не будет в этом году продавать второй 10%-ный пакет акций ВТБ, пообещал министр финансов Алексей Кудрин. А другие 10%, которые уже выставлены на продажу, уменьшены на две акции госбанка
ВТБ

коммерческий банк. Основной акционер – правительство России (85,5%). Капитализация (ММВБ) – 194,4 млрд руб. Финансовые показатели (МСФО, 9 месяцев 2010 г.): активы – 3,753 трлн руб., капитал – 545,4 млрд руб., прибыль – 38,8 млрд руб.

Государство ограничится текущей продажей акций из его пакета в ВТБ, другой сделки по снижению госдоли не будет, заявил вице-премьер Алексей Кудрин: «Правительство по итогам консультаций со своим агентом – банком Merrill Lynch – намерено продать находящиеся в федеральной собственности акции банка ВТБ в количестве до 10% его уставного капитала в рамках размещения акций среди российских и иностранных инвесторов. На основе анализа рынка правительство решило не продавать дополнительных пакетов акций ВТБ посредством публичного предложения в течение 2011 г.». «Дополнительной публичной продажи акций ВТБ в 2011 г. не будет», – говорится и в презентации к размещению банка.

Неделю назад планы у правительства были иными. «В этом году мы будем свидетелями продажи 20% акций ВТБ», – говорил Кудрин. Он напомнил, что предполагалось продать 10% акций ВТБ в 2010 г. и еще 10% – в 2011 г. «Но в прошлом мы не успели, так что будем продавать в этом 20%», – сказал Кудрин.

Сейчас ВТБ проводит роуд-шоу госпакета. Книгу заявок планируется закрыть 11 февраля, а саму сделку – до конца месяца. Правительство обязуется не продавать дополнительные пакеты акций ВТБ в течение как минимум трех месяцев с момента завершения сделки. В презентации к ней отмечается, что в ходе размещения государство готово продать 10% минус 2 акции банка. В результате размещения правительство готово сократить долю с 85,5 до 75,5% плюс 2 акции. План приватизации предусматривал продажу 10% акций ВТБ в прошлом году, 10% – в нынешнем и 15,5% минус 1 акция – в 2012 г. В результате правительство планирует сократить свою долю до 50% плюс 1 акция ВТБ. Почему сейчас продается 10% без 2 акций, представитель банка обсуждать отказался.

Благодаря известию о том, что в 2011 г. будет приватизировано не более 10% госбанка, ВТБ вчера отторговался лучше рынка, отмечает аналитик «Альфа-капитала» Дмитрий Чернядьев. Вчера акции ВТБ выросли на ММВБ на 0,62%, акции Сбербанка снизились на 1,3%. При этом сразу после заявления Кудрина был 2%-ный скачок котировок в бумагах ВТБ.

У ВТБ уже есть как минимум два покупателя на предложенную госдолю. Итальянская финансовая группа Generali может купить акций ВТБ на $300 млн, а инвестиционный фонд TPG Capital – на $100 млн, говорится в проспекте ВТБ к размещению бумаг. В общей сложности эти два инвестора могут приобрести 11% от объема размещения, или 1,1% от капитала банка.

Вполне возможно, что в 2011–2012 гг. ВТБ потребуется дополнительный капитал – банк собирается участвовать в капитале других кредитных организаций – и ему придется проводить размещение допэмиссии акций в свою пользу, говорил в январе первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев. Источники «Ведомостей», близкие к сделке, ранее утверждали, что вариант с допэмиссией теоретически возможен и в нынешнем году, если за счет поглощений капитал ВТБ уменьшится. Сейчас ВТБ покупает Транскредитбанк и ведет переговоры о приобретении Банка Москвы. Достаточность капитала первого уровня банка находится на уровне 13,9% по итогам девяти месяцев 2010 г., тогда как минимально приемлемым уровнем для России считается 9–10%, отмечает старший аналитик «Уралсиба» Леонид Слипченко. Это позволяет банку наращивать активы при контролируемых рисках и высокой рентабельности капитала. По его мнению, на покупку «Транскредитбанка» у ВТБ достаточно средств. Однако в случае покупки 100% Банка Москвы выше рыночной цены ($7,5 млрд), по мнению Слипченко, проведение допэмиссии нельзя исключать.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать