Статья опубликована в № 2983 от 17.11.2011 под заголовком: Долг в обмен на капитал

Сколько акций Газпромбанка получит ВЭБ

Внешэкономбанк может получить 8–12% Газпромбанка (ГПБ) после конвертации субординированного кредита в акции. Доля «Газпрома» сократится до 34–36%
Д.Гришкин
Газпромбанк

Коммерческий банк. Акционеры: НПФ «Газфонд» (50% плюс 1 акция), «Газпром» (41,73%), «дочка» банка «Новфинтех» (7,4%), менеджмент (0,87%). Финансовые показатели (МСФО, 30 июня 2011 г.): Активы – 1,98 трлн руб., Капитал – 243,6 млрд руб., Чистая прибыль – 38,1 млрд руб.

Окончательные условия конвертации будут определены ближе к концу года, рассказал зампред правления ГПБ Александр Соболь.

В начале октября акционеры банка одобрили увеличение количества объявленных акций банка в полтора раза, но когда и в чью пользу они могут быть выпущены, ГПБ не раскрыл. Ранее менеджеры «Газпрома» говорили о возможном снижении доли концерна в банке до блокпакета, речь шла и о продаже части доли «Газпрома».

Однако источник, близкий к совету директоров банка, указывал, что Газпромбанк хочет снизить стоимость внешних займов, а добиться этого можно, например, выпустив новые акции: ими банк расплатится по долгам перед ВЭБом. По его словам, такое предложение содержалось в письме предправления Газпромбанка Андрея Акимова премьеру Владимиру Путину, возглавляющему наблюдательный совет ВЭБа.

ГПБ в 2009 г. привлек у ВЭБа 90 млрд руб.: первые 15 млрд руб. он получил в феврале 2009 г. по схеме «1 к 1» (ту же сумму выделили акционеры), остальные деньги – в июле по схеме «1 к 3» (акционеры предоставили Газпромбанку 30-летний кредит на 25 млрд руб.). С учетом вклада акционеров банк привлек 130,6 млрд руб.

У ГПБ проблемы с достаточностью капитала, ее уровень чуть выше 10%, давят на капитал многочисленные «дочки», говорит заместитель гендиректора «Эксперт РА» Павел Самиев. По оценке Соболя, потребность ГПБ в капитале на ближайшие два-три года – не менее 70–80 млрд руб.

Кто входит в акционерный капитал, очень важно для рейтинга банка. Когда «Газпром» начал снижать долю в банке, усилилось давление на рейтинг последнего (сейчас он ниже суверенного), напоминает аналитик Альфа-банка Станислав Боженко: «Вхождение ВЭБа в капитал ГПБ дает шансы на восстановление рейтинга, и банк сможет занимать деньги по ставке полноценных суверенных заемщиков». Участие ВЭБа в капитале ГПБ, без сомнений, позитивный фактор, говорит аналитик Moody’s Владлен Кузнецов: «Но мы не придаем особого значения, кто именно оказывает поддержку со стороны государства, главное – важность банка для государства, а она подтверждена во время кризиса». Гораздо более важный фактор – увеличение капитала первого уровня, заключает аналитик.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать