Статья опубликована в № 4232 от 26.12.2016 под заголовком: Страховки пройдут проверку выплатами

Страховой рынок в 2017 году вырастет за счет страхования жизни

Но его дальнейший рост зависит от того, насколько оно выгодно клиенту
Прослушать этот материал
Идет загрузка. Подождите, пожалуйста
Поставить на паузу
Продолжить прослушивание

Российский страховой рынок в 2017 г. вырастет на 12–14%, превысив 1,3 трлн руб., прогнозируют аналитики RAEX (итог этого года – рост на 15% до 1,18 трлн руб.). 40% этого прироста обеспечит рынок страхования жизни, объем которого достигнет 270 млрд руб. Без учета «жизни» рынок вырастет всего на 8–9%, считают аналитики. Предыдущий флагман – ОСАГО – вырастет минимально, на 4–7%.

Однако и рост «жизни» замедляется, отмечают аналитики RAEX: инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) росло с низкой базы, и в этом году темпы его прироста составляют уже 60% от прошлогоднего значения. Пока ИСЖ обгоняет рынок на фоне снижения ставок по депозитам, банки активно продвигают эти продукты. Но насколько сегмент устойчив, станет ясно лишь в 2018 г., когда по полисам ИСЖ пойдут массовые выплаты, замечает управляющий директор по страховым рейтингам RAEX Алексей Янин: «Мы полагаем, что перспективы этого рынка переоценены, во многом он пока строится на обещаниях и не показал фактических результатов».

Если люди, вложившие деньги в ИСЖ, вернут лишь вложенную сумму без дополнительного дохода, они рискуют разочароваться и больше не инвестируют в него – тогда рынок ИСЖ будет падать, рассуждает он. У накопительного страхования жизни положение более устойчивое, говорят аналитики RAEX, – этот сегмент будет расти на 20% ежегодно.

ИСЖ, по сути, структурная нота со 100%-ной защитой капитала, замечает председатель комитета по страхованию жизни Всероссийского союза страховщиков (ВСС) и старший управляющий директор Сбербанка Максим Чернин: большая часть премии вкладывается в депозиты или гособлигации – так, чтобы к концу периода она гарантированно доросла до размера первоначального взноса. Меньшая часть – инвестируется в более рисковые активы, в случае роста которых клиент получает инвестиционный доход, ожидания по которому на 3–5 процентных пунктов превышают доходность по депозитам. Оставшаяся часть – это расходы страховой компании, включая комиссию продавца. Как дополнительное преимущество – нота «завернута» в полис, который обеспечивает клиенту страховую и юридическую защиту, а также налоговые льготы.

Редкие страховщики жизни сейчас не предлагают ИСЖ. Представитель компании МАКС заявил, что страховщик планирует начать продажи полисов в I квартале 2017 г. А вот «Метлайф» и впредь не намерен запускать ИСЖ, поскольку это не страховой, а инвестиционный продукт, где клиента интересует высокая доходность, говорит президент компании Александр Зарецкий: «Мы не видим даже минимальной возможности эту доходность обеспечить, учитывая высокие комиссии, которые требует банковская дистрибуция (6% и выше), и что в продукте заложены гарантии». Чтобы обеспечить такую доходность, некоторые страховщики инвестируют в производные финансовые инструменты, продолжает он, а они слишком рискованные и не могут использоваться для покрытия страховых резервов. «Прибыльность таких продуктов для страховщика значительно ниже минимальных требований наших акционеров», – заключает Зарецкий и добавляет, что такие инвестиции могут негативно сказаться на репутации компании.

10–15% денег, инвестированных в полис ИСЖ, не вкладывается в активы, а идет на комиссию агенту по продажам (чаще всего – банку), говорит президент Национальной ассоциации участников фондового рынка Алексей Тимофеев: «Через некоторое время, когда начнется погашение [полисов], может наступить большое разочарование». Клиенты просто получат обратно вложенные деньги без дополнительного дохода, утверждает он.

Доходность полиса ИСЖ зависит от того, что в него «завернуто», замечает сотрудник одного из госбанков: если в него изначально закладывается большая маржа для банка, клиент сохранит деньги, но ничего не заработает: доходность депозита в крупном государственном банке будет выше. «Но ключевая цель продукта – страхование, а не заработок: полис покупается, чтобы защитить себя и свою семью в случае, если с тобой что-то случится», – замечает он.

ЦБ планирует выпустить акт, который будет регламентировать порядок раскрытия страховщиками ИСЖ информации перед клиентами, сообщил его представитель.

Пока никто не прокомментировал этот материал. Вы можете стать первым и начать дискуссию.
Комментировать
Читать ещё
Preloader more