Девелоперская структура Ананьевых хочет реструктурировать бонды на 10 млрд рублей
Эти облигации продавались и вип-клиентам Промсвязьбанка
«ПСН проперти менеджмент» (ПСН ПМ) сообщила в четверг, что намерена провести реструктуризацию выпуска облигаций на 10 млрд руб. с погашением в 2026 г. Компания предлагает сократить срок обращения бумаг на три года и с 2018 г. постепенно гасить номинал. Одновременно ПСН ПМ хочет увеличить число купонов с 20 до 26 за счет уменьшения купонного периода, а купонный доход начислять на непогашенную часть номинала облигации. Ставка купона будет зафиксирована на весь период с 2018 по 2023 г., передал через пресс-службу гендиректор ПСН ПМ Александр Грось. Какой она будет, пресс-служба не сказала, сейчас ставка – 13% годовых, в сообщении ПСН ПМ не сказано, что ставка будет меняться.
Компания также намерена договориться с держателями бумаг о двух новациях: одна касается ближайшей (третьей) купонной выплаты, другая – оферты, следует из документов компании. Какие именно условия содержатся в новациях, представитель компании комментировать отказался.
Голосовать по всем предложениям эмитента держатели будут 13 марта.
ПСН ПМ разместила облигационный заем на 10 млрд руб. 22 сентября 2016 г. под поручительство единственного акционера – кипрской Lerage Holdings Limited. За день до этого ПСН ПМ выдала Lerage Holdings Limited 14,9 млрд руб. на два года под 13,4% годовых, говорится в отчете компании за III квартал 2017 г.
ПСН ПМ привлекала средства на рынке под инвестиционные проекты группы ПСН, финансирование которых осуществляется через Lerage Holdings, объясняет Грось. Сейчас ПСН ПМ завершает строительство и ввод объектов, на которые собирала деньги, продолжает он: изменения в условиях обращения облигаций позволят синхронизировать сроки погашения и амортизацию бумаг в соответствии с планируемым денежным потоком, который поступает от ввода объектов строительства и девелоперских проектов.
Сейчас этот выпуск облигаций ПСН ПМ торгуется значительно ниже номинала. В четверг котировки бумаг снизились до 38,99% от номинала, за торговый день они потеряли 17,88%.
Кредитные ноты вместо вкладов
Состоятельным клиентам Промсвязьбанка предлагали купить не только облигации ПСН ПМ. В 2017 г. через Промсвязьбанк Private Banking им в качестве альтернативы банковским вкладам предлагали кредитные ноты – «как облигацию банка», «почти как депозит», «под гарантию самих братьев Ананьевых», писал «Коммерсантъ» со ссылкой на собственные источники. В действительности же клиентам предлагались облигации компании Peters International (Cayman) Limited, аффилированной с самим банком. Гарантами по этим обязательствам выступали Peters International N.V. и Promsvyaz Capital B.V. братьев Ананьевых. Всего Peters International (Cayman) Limited осуществила несколько выпусков облигаций на общую сумму примерно 10 млрд руб., писал «Коммерсантъ».
Облигации ПСН ПМ значительно подешевели после того, как 15 декабря Центробанк объявил, что Промсвязьбанк, принадлежавший братьям Алексею и Дмитрию Ананьевым, отправляется на санацию в Фонд консолидации банковского сектора. К 22 декабря эти облигации подешевели до 70% от номинала, а к 5 января – до 60% от номинала.
Облигации ПСН ПМ размещались по открытой подписке. В том числе они продавались и через Промсвязьбанк Private Banking – это предложение и сейчас висит на сайте банка. В пресс-службе банка отказались комментировать, приобретал ли кто-нибудь из его клиентов эти бумаги.
Если новация предполагает отмену третьего купона, то держатели облигаций потеряют 6,5%, говорит аналитик «Атона» Яков Яковлев. «Вопрос лишь в том, как новый денежный поток будет сопоставляться с прежним денежным потоком, – продолжает аналитик. – Если размер купона остается прежним, тогда предложенные условия выглядят более или менее приемлемыми».
