К чему приведет очередное ужесточение выдачи потребкредитов

ЦБ со второй попытки надеется на замедление темпов кредитования заемщиков с высокой долговой нагрузкой
Банк России хочет снизить кредитование заемщиков с доходом ниже среднего / Андрей Гордеев / Ведомости

Центробанк опасается перегрева на рынке розничного кредитования, особенно необеспеченного: регулятор второй раз за год ужесточает требования к потребкредитам. С 1 октября для банков повышаются надбавки к коэффициентам риска по потребительским кредитам. Это сделает кредитование для банков менее выгодным, так как они должны тратить на них больше капитала для покрытия возможных потерь. Сильнее всего надбавки вырастут для ссуд, которые выдаются под высокую ставку заемщикам с высоким показателем долговой нагрузки (ПДН). Он считается как отношение среднемесячных платежей заемщика по всем кредитам к его доходу.

Например, по кредитам заемщикам с ПДН выше 80% надбавки вырастут с текущих уровней на 40–90 п. п. в зависимости от показателя полной стоимости кредита. Для клиентов из этой категории по кредитам с полной стоимостью до 10% годовых надбавка на капитал для банка вырастет со 110 до 150%, со стоимостью от 30 до 35% – с 250 до 340%.

Ранее, с 1 июля, ЦБ уже ужесточил выдачи новых необеспеченных потребкредитов, вернув требования по надбавкам на доковидный уровень. Председатель Банка России Эльвира Набиуллина не исключала очередного ужесточения регулирования, так как ЦБ видит признаки начинающегося перегрева в потребительском кредитовании.

Банк России, подняв надбавки, объяснил эту необходимость «заметным» ускорением темпов роста сегмента необеспеченного потребкредитования: в мае задолженность граждан по кредитам выросла на 2,2%, в июне – на 2%. В годовом выражении за апрель – июнь темпы роста составили 22,5%. По данным ОКБ, в июне 2021 г. банки выдали более 1,7 млн кредитов наличными, что является абсолютным рекордом за всю историю рынка. По данным Frank RG, россияне взяли кредитов на 622 млрд руб., что немного превышает рекорд апреля (618 млрд руб.) и на 8,45% выше мая (573,5 млрд руб.).

Но проблема не только в ускорении темпов кредитования – у банков снижаются стандарты кредитования. Растут ПДН заемщиков, доля долгосрочных необеспеченных кредитов (свыше пяти лет), а кредитная политика банков смягчается. Например, среднее значение ПДН заемщиков выросло за год на 0,4 п. п. до 61,1%. Доля кредитов с ПДН выше 80% увеличилась на 0,6 п. п. до 30,3%. Заметнее всего выросла доля кредитов со сроком более пяти лет: на 3 п. п. до 18%, тогда как в I квартале она составляла 12%. Максимальный срок потребительского кредитования на российском рынке обычно составляет семь лет, говорит директор департамента розничных рисков Промсвязьбанка Евгений Иванов. Но заемщики чаще всего погашают такие кредиты досрочно, и фактический средний срок таких кредитов не превышает 2–3 года.

Наибольшие темпы роста задолженности (более 30% год к году) наблюдаются у крупных универсальных банков, активно наращивающих потребкредитование для диверсификации своего бизнеса, указал регулятор. У Сбербанка с начала года портфель необеспеченных потребкредитов (включая кредитные карты) вырос на 7,6% до 4,2 трлн руб. (до вычета резервов), следует из его отчетности по МСФО. У ВТБ портфель вырос с начала года на 11,2% до 1,9 трлн руб.

Банки были в курсе готовящихся ужесточений. О том, что ЦБ повысит надбавки, журналистам до решения регулятора рассказал член правления ВТБ Дмитрий Пьянов.

Надбавки благодаря своей калибровке на кредиты с высоким ПДН и полной стоимостью неизбежно сместят фокус банков в сторону менее рискованных кредитов, говорит старший кредитный специалист банковской группы Moody’s Ольга Ульянова: это позволит сдержать раздувание пузыря в необеспеченном потребкредитовании. Новации приведут к снижению темпов потребительского кредитования во втором полугодии, согласен управляющий директор рейтингового агентства НКР Михаил Доронкин: мы увидим постепенный возврат к докризисной динамике конца 2019 – начала 2020 г. В противном случае не исключены дополнительные ограничения со стороны регулятора вплоть до количественного ограничения кредитования определенных групп заемщиков, считает Доронкин.

В ЦБ признавали, что надбавки работают не всегда и прямые ограничения на выдачу конкретных видов ссуд были бы эффективнее, говорил ранее директор департамента обеспечения банковского надзора ЦБ Александр Данилов: банки с большим запасом капитала без проблем могут выдавать кредиты и с повышенным риск-весом. Но пока у ЦБ нет подобного инструмента.

Новые надбавки не лягут одномоментно тяжелым грузом на капитал розничных банков, поскольку они, во-первых, коснутся новых выдач с 1 октября, а во-вторых, будут частично скомпенсированы роспуском 30 июня части ранее сформированных надбавок, говорит Ульянова. Банкиры более скептичны в отношении эффективности мер для охлаждения рынка.

Меры Банка России направлены на снижение кредитования категорий заемщиков с доходом ниже среднего, которые имеют тенденцию к «закредитовыванию», поэтому они обоснованные, считает Иванов из Промсвязьбанка. Но ввод новых надбавок отразится на выдачах потребкредитов, а эффект будет не столь значительным, считает банкир: в большей степени на динамику повлияет повышение банками ставок из-за роста ключевой ставки (6,5% с 23 июля). Благодаря этому к 2022 г. рынок покажет небольшое снижение темпов потребкредитования, отметил Иванов.

С тем, что опасения ЦБ обоснованы, согласен директор департамента кредитных и операционных рисков банка «Ренессанс кредит» Григорий Шабашкевич: «Уже несколько лет мы наблюдаем и говорим о нездоровой динамике роста размера необеспеченных кредитов, выдаваемых на руки гражданам, но крупнейшие розничные банки продолжают выдавать кредиты наличными, сопоставимые с годовым доходом заемщика». Решение регулировать этот вопрос при помощи влияния на рентабельность капитала, по мнению Шабашкевича, не сможет в драматической степени уменьшить закредитованность: эффективными стали бы меры по прямым количественным ограничениям выдач.

Тонкая настройка надбавок – более подходящий инструмент для купирования рисков розничного кредитования, полагает Ульянова из Moody’s. Предложения по прямым ограничениям выдач до сих пор не сопровождались демонстрацией эффективных механизмов их применения, с тем чтобы действительно избежать закредитованности граждан, а не просто выдавить не способных перекредитоваться банковских заемщиков в зону деятельности серых кредиторов, считает аналитик.